2010年商務(wù)專業(yè)知識(shí)歐洲貨幣市場(chǎng)資料(七)
來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)發(fā)布時(shí)間：2010-11-02 15:49:24
1、 貸款期限的計(jì)算方法——由于貸款可能是分次提用和償還的，所以實(shí)際貸款期限要小于名義貸款期限。實(shí)際貸款期限是按照平均年限計(jì)算方法求出的借款人支配全部貸款金額的時(shí)間，用公式表示是：
Ø 實(shí)際貸款期限=提款期的平均年限+寬限期+償付期的平均年限
Ø 提款期的平均年限=∑(每次提款金額×提款日到提款期結(jié)束日的折合年數(shù))÷貸款總額
Ø 償付期的平均年限=∑(每次還款時(shí)的貸款余額×上次還款日到本次還款日的折合年數(shù))÷貸款總額
因?yàn)槊看蝺斶�的貸款本金為0.5億美元，所以每次還款時(shí)的貸款余額分別為2億、1.5億、l億和0.5億。
提款期的平均年限=(2×0)÷2=0
寬限期=3
償付期的平均年限=(2×1+1.5×1+1×1+0.5×1)÷2=2.5
所以實(shí)際貸款期限=0+3+2.5=5.5
2、 利率
歐洲中長(zhǎng)期貸款一般采用浮動(dòng)利率，通常為參考利率與加息率的和。一般說(shuō)來(lái)，銀行要選擇銀行同業(yè)拆放利率作為參考利率，主要是LIBOR。有時(shí)也選擇一些其他國(guó)際性利率作為參考利率，如美國(guó)優(yōu)惠利率，該利率是美國(guó)的大銀行向優(yōu)質(zhì)大企業(yè)提供短期貸款的利率。
3、 費(fèi)用
除對(duì)已提用的貸款支付利息外，借款人還需要支付各種費(fèi)用，一般有承諾費(fèi)、管理費(fèi)、代理費(fèi)、雜費(fèi)等。
Ø 承諾費(fèi)是對(duì)提款期內(nèi)未提用的貸款部分支付的費(fèi)用。承諾費(fèi)一般從貸款合同生效日的3個(gè)月后開(kāi)始計(jì)收，一直到提款期結(jié)束。費(fèi)率一般在0.125%～0.5%。
舉例，一筆貸款于2001年1月5日生效，金額為2億美元，承諾費(fèi)率為0.25%，利率為10%，提款期到6月30日止，借款人于 2月 5日提款 7,500萬(wàn)美元，6月 5日提款8,500萬(wàn)美元，此后并未再次提款。剩余4000萬(wàn)美元因未提用而自動(dòng)注銷。承諾費(fèi)從貸款合同生效日起3個(gè)月開(kāi)始計(jì)算。
解析：
4月5日～6月5日，共61天，尚有1.25億美元貸款未提用，應(yīng)支付的承諾費(fèi)為：USD 125,000,000×0.25%×(61÷360)=USD52,951.39
6月5日～6月30日，共25天，尚有4,000萬(wàn)美元貸款尚未提用，應(yīng)支付的承諾費(fèi)為：USD 40,000,000×0.25%×(25÷360)=USD6,944.44
該借款人累計(jì)支付的承諾費(fèi)為：USD52,951.39+USD6,944.44=USD59,895.83
Ø 管理費(fèi)也稱經(jīng)理費(fèi)，是付給牽頭銀行組織和管理貸款的費(fèi)用，一般按貸款總額的一定百分比一次支付。管理費(fèi)的大部分由牽頭銀行所得，銀團(tuán)貸款的其他成員銀行按照提供的貸款多少也可以分得一部分。
Ø 代理費(fèi)是付給代理銀行組織成員銀行按時(shí)提供貸款、收取利息的費(fèi)用，一般按固定的金額一年一付。
Ø 雜費(fèi)是貸款合同簽訂前銀行所實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用，如差旅費(fèi)、律師費(fèi)、文件繕寫(xiě)費(fèi)和通訊費(fèi)等，也要由借款人支付。雜費(fèi)需要一次付清，或者由牽頭銀行實(shí)報(bào)實(shí)銷，或者根據(jù)貸款金額的一定比例支付。
