2011年商務(wù)專業(yè)知識(shí)匯率風(fēng)險(xiǎn)復(fù)習(xí)資料(一)
來源：育路教育網(wǎng)發(fā)布時(shí)間：2011-01-05 09:28:36
有關(guān)2011年國際商務(wù)師考試，商務(wù)專業(yè)知識(shí)的輔導(dǎo)對(duì)考生的復(fù)習(xí)起到非常有效的幫助，育路教育網(wǎng)特別為您搜集整理，內(nèi)容如下：
一、 匯率風(fēng)險(xiǎn)的概念
外匯風(fēng)險(xiǎn)是（ D ）
A、因外匯匯率波動(dòng)而引起的外匯敞口的損失
B、因利率波動(dòng)引起的外幣資產(chǎn)的減少和負(fù)債的增加
C、因外匯匯率波動(dòng)而引起的外匯資產(chǎn)減少和負(fù)債增加的損失
D、因外匯匯率波動(dòng)而引起的外匯敞口損失的可能性
二、 匯率風(fēng)險(xiǎn)的類型
根據(jù)匯率風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果不同，可以將匯率風(fēng)險(xiǎn)劃分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等類型。
（一） 交易風(fēng)險(xiǎn)
產(chǎn)生交易風(fēng)險(xiǎn)的情形
�。�1）進(jìn)出口貿(mào)易中，在貨物裝運(yùn)或勞務(wù)已經(jīng)提供，而款項(xiàng)尚未收付時(shí)，外匯匯率變化所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
（2）以外幣計(jì)價(jià)的國際信貸活動(dòng)中，債權(quán)債務(wù)未清償前存在的風(fēng)險(xiǎn)；
（3）待交割的遠(yuǎn)期合同的一方，合同到期時(shí)，由于外匯匯率的變動(dòng)，所收付的貨幣量可能會(huì)有變化。
�。�4）其他任何以外幣表示的資產(chǎn)及債務(wù)。
�。ǘ┱鬯泔L(fēng)險(xiǎn)
又稱會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性。
折算風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生于跨國公司對(duì)海外子公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行的合并報(bào)表處理�？鐕颈仨殞⒁援�(dāng)?shù)刎泿疟硎镜暮Ｍ庾庸矩?cái)務(wù)報(bào)表轉(zhuǎn)化為以母國貨幣表示，與母公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并，如果按現(xiàn)行匯率折算，如果現(xiàn)行匯率與歷史匯率不一致，就存在折算風(fēng)險(xiǎn)。如果按歷史匯率折算，則不存在折算風(fēng)險(xiǎn)。
折算風(fēng)險(xiǎn)的影響主要是兩個(gè)方面：
合并資產(chǎn)負(fù)債表。合并資產(chǎn)負(fù)債表以母公司的當(dāng)?shù)刎泿庞涃~，如果匯率發(fā)生不利變動(dòng)，以母公司本幣表示的對(duì)海外子公司的凈投資將減少。對(duì)海外子公司的凈投資是子公司所有資產(chǎn)和外部債務(wù)的差額。例如一家美國公司擁有一家英國子公司，對(duì)子公司的凈投資為1億英鎊，年初匯率為 1英鎊=1.5美元，到年底匯率變?yōu)?英鎊=1.45美元。盡管凈投資仍然是1億英鎊，但是在這家美國公司的合并資產(chǎn)負(fù)債表上，對(duì)英國子公司的凈投資價(jià)值從1.5億美元變?yōu)?.45億美元，發(fā)生了500萬美元的賬面損失。
損益類賬戶。將海外子公司的利潤折算成本幣時(shí)，通常使用年度平均匯率或者年末匯率。即使以子公司貨幣記錄的利潤是穩(wěn)定的，但是如果其貨幣貶值，折算后的利潤也會(huì)減少。還是上例，這家美國公司每年從英國子公司獲得100萬英鎊的利潤，第一年的折算匯率為1英鎊=1.5美元，而第二年的折算匯率為1英鎊=1.45美元，第二年折算成美元的利潤將減少5萬美元。在這個(gè)例子中，如果英國子公司宣布從利潤中發(fā)放股利，并以英鎊支付，美國股東面臨的折算風(fēng)險(xiǎn)就變成交易風(fēng)險(xiǎn)。
