2011年國(guó)際商務(wù)師考試綜合輔導(dǎo)資料（12）
來(lái)源：育路國(guó)際商務(wù)師考試網(wǎng)發(fā)布時(shí)間：2011-05-11 14:25:28
為了幫助考生系統(tǒng)的復(fù)習(xí)國(guó)際商務(wù)師課程 全面的了解國(guó)際商務(wù)師考試的相關(guān)重點(diǎn)，小編特編輯匯總了 2011年國(guó)際商務(wù)師相關(guān)資料 希望對(duì)您參加本次考試有所幫助�。�
（六）LSI法和BSL法
提前收付匯和其他金融交易結(jié)合在一起使用，可以達(dá)到更好的防范風(fēng)險(xiǎn)效果，這就是所謂的提前收付-即期外匯交易-投資（Lead-Spot-Investment），簡(jiǎn)稱(chēng)LSI法。
* 對(duì)于有應(yīng)收賬款的出口商或債權(quán)人來(lái)說(shuō)，LSI包括三個(gè)步驟：首先征得交易對(duì)方的同意，請(qǐng)其提前支付款項(xiàng)，并給予一定的折扣；再通過(guò)即期外匯交易，將收回的外匯款項(xiàng)兌換成本幣；為了獲得一定的利息以補(bǔ)償折扣，將換回的本幣在貨幣市場(chǎng)上投資生息。
* 對(duì)于有應(yīng)付賬款的進(jìn)口商或債務(wù)人來(lái)說(shuō)，LSI也包括三個(gè)步驟：首先征得對(duì)方同意提前付匯，并借入一筆本幣資金；再通過(guò)即期外匯交易，將其換成所需外匯；將所得外匯提前支付給對(duì)方。這個(gè)過(guò)程與前者有所不同，是借款（Borrow）-即期外匯交易（Spot）-提前付匯（Lead），應(yīng)簡(jiǎn)化為BSL，但仍有人按照慣例稱(chēng)其為L(zhǎng)SI.
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配對(duì)（Matching）是指有關(guān)經(jīng)濟(jì)主體在一筆交易發(fā)生時(shí)或發(fā)生后，再進(jìn)行一筆與該筆交易的幣種、金額和收付日相同，但資金流向正好相反的交易，使兩筆交易所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)相互抵消的一種方法。例如，法國(guó)某公司有1000萬(wàn)日元的3月期應(yīng)收賬款，如果它能簽訂3個(gè)月付款的1000萬(wàn)日元進(jìn)口合同，便能消除原有敞口頭寸，使自己避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然配對(duì)法有很大的局限性，因?yàn)橐粋�(gè)公司向某國(guó)出口時(shí)未必需要從該國(guó)進(jìn)口，特別是一個(gè)公司要與多個(gè)國(guó)家發(fā)生涉外業(yè)務(wù)，它很難對(duì)每個(gè)國(guó)家都能做到消除涉外業(yè)務(wù)中的敞口頭寸。這在實(shí)踐上是較難做到的。一般情況下，進(jìn)行完全配對(duì)是難以實(shí)現(xiàn)的。
例：
1、配對(duì)法可以消除全部外匯風(fēng)險(xiǎn)。（正確）
2、配對(duì)法是組織與應(yīng)收（付）外幣賬款（ AB）反方向的資金流動(dòng)。
A. 幣種相同、時(shí)間相同
B. 金額相同
C. 金額相當(dāng)
D. 同幅度波動(dòng)的第三種貨幣
E. 金額不同
國(guó)際商務(wù)師輔導(dǎo)：匯率風(fēng)險(xiǎn)
一、 匯率風(fēng)險(xiǎn)的概念
外匯風(fēng)險(xiǎn)是（ D ）
A、因外匯匯率波動(dòng)而引起的外匯敞口的損失
B、因利率波動(dòng)引起的外幣資產(chǎn)的減少和負(fù)債的增加
C、因外匯匯率波動(dòng)而引起的外匯資產(chǎn)減少和負(fù)債增加的損失
D、因外匯匯率波動(dòng)而引起的外匯敞口損失的可能性
