17. 風險估計與評價的常用方法

　　風險估計與評價常用方法

　　調查和專家打分法

　　解析方法

　　蒙特卡洛模擬法

　　解析法與蒙特卡洛法的區(qū)別

　　解析方法要求對影響現金流的各個現金源進行概率估計，蒙特卡洛法要求在已知各個現金流概率分布情況下實現隨機抽樣

　　解析法主要用于解決一些簡單的風險問題，蒙特卡洛法適用于多變動因素的分析

　　18.期望值法的五個重要指標

　　19. 期望值法的判定標準

　　實質

　　凈現值期望值－收益，越大收益越大

　　凈現值標準差－收益的離散程序，越小風險越小

　　單一方案判定原則

　　整個項目壽命期凈現值期望值大于零，項目可行，否則不可行

　　項目凈現值期望值大于或等于零時的累積概率越大，風險越小

　　多方案選擇原則

　　期望值相同 ，標準差小的方案為優(yōu)

　　標準差相同，期望值大的方案為優(yōu)

　　標準差系數小的方案為優(yōu)

　　20. 蒙特卡洛模擬法

　　分析每一可變因素的可能變化范圍及其概率分布

　　通過模擬試驗隨機選取各隨機變量的值，并使選擇的隨機值符合各自的概率分布

　　反復重復以上步驟，進行多次模擬試驗，即可求出開發(fā)項目各項效益指標的概率分布中其他特征值