17. 個人住房抵押貸款的風(fēng)險管理

　　嚴(yán)格遵守貸款年限、貸款價值比率方面的規(guī)定，抵押物的價值的確定，以物業(yè)在該次買賣交易中的成交價格或評估價格的較低者為準(zhǔn)

　　詳細(xì)審查借款人的相關(guān)信息

　　通過各處信息判斷借款人的還款能力

　　考核借款人還款能力

　　在發(fā)放貸款前應(yīng)對新建房進(jìn)行整體性估價

　　18.如何考核借款人的還款能力（兩個指標(biāo)）

　　月還款額與收入比控制在50%以下

　　月所有債務(wù)支出與收入比控制在55%以下

　　房產(chǎn)支出與收入比＝（本次貸款的月還款額+月物業(yè)管理費(fèi)）/月均收入

　　所有債務(wù)與收入比＝（本次貸款的月還款額+月物業(yè)管理費(fèi)+其他債務(wù)月償付額）/月均收入

　　19. 房地產(chǎn)抵押貸款二級市場

　　二級市場發(fā)展的條件

　　需要有一個健全的房地產(chǎn)抵押貸款一級市場

　　還要有支撐抵押貸款二級市場發(fā)展的市場條件（三條件）

　　商業(yè)銀行制定了有利于證券化的優(yōu)惠的稅收和會計法規(guī)

　　為證券化提供法律支持，不需要借款人同意就可以轉(zhuǎn)讓抵押貸款權(quán)益

　　有一個穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境

　　二級市場上交易的抵押貸款支持證券的類型

　　抵押貸款支持債券

　　抵押貸款傳遞證券

　　抵押貸款直付債券

　　抵押貸款擔(dān)保債務(wù)

　　20. 房地產(chǎn)投資信托基金

　　資金來源

　　發(fā)行股票、從金融市場融資

　　信托基金的特征（五大特征）

　　流動性好、市場價值穩(wěn)定、高現(xiàn)金回報、有效分散風(fēng)險、抵御通貨膨脹