2012年造價工程師《案例分析》模擬試題（1）
來源：中大網(wǎng)校發(fā)布時間：2012-06-28
某建設項目建設期2年，運營期6年。
1.項目建設投資2400萬元，第1年投入1000萬元，全部為自有資金，第2年投入1400萬元，其中1200萬元為銀行貸款，貸款年利率為5%，貸款償還方式為：第3年不還本付息，以第3年末的本息和為基準，從第4年開始，分4年等額還本利息照付方式償還。
2.項目建設投資中預計形成無形資產(chǎn)420萬元，其余形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)使用年限為10年，預計凈殘值為10萬元，按直線法折舊。無形資產(chǎn)在運營期6年中，均勻攤入成本。
3.項目流動資金投資1000萬元中800萬元為自有資金，其余向銀行貸款，貸款年利率4%.預計營運期第1年所需流動資金為800萬元，全部用自有資金，以后各年所需流動資金均為1000萬元。流動資金借款每年付息，營運期末還本。
4.項目第3年的總成本費用為1500萬元，第4至第8年的總成本費用均為2000萬元。
5.項目設計生產(chǎn)能力為年產(chǎn)量50萬件某產(chǎn)品，預計營運期第1年產(chǎn)量為設計生產(chǎn)能力年產(chǎn)量的70%，所需流動資金為800萬元。以后各年產(chǎn)量均達到設計生產(chǎn)能力。產(chǎn)品售價為50元/件，營業(yè)稅金及附加費率為6%，所得稅率為25%。
6.行業(yè)融資前財務基準收益率為8%。
計算結果表中保留三位小數(shù)，其余保留兩位小數(shù)。
問題：
�。�1）計算項目各年的建設投資貸款還本付息額，并編制還本付息表，見表1-1。
�。�2）計算各年固定資產(chǎn)折舊額、無形資產(chǎn)攤銷額、經(jīng)營成本。
�。�3）計算各年息稅前利潤（EBIT），編制項目投資現(xiàn)金流量表，見表1-2。
�。�4）計算項目投資財務凈現(xiàn)值（調整所得稅后），評價項目的可行性。
項目建設投資貸款還本付息表 單位：萬元 表1-1
序號 名稱 2 3 4 5 6 7
1 年初累計借款
2 本年新增借款
3 本年應計利息
4 本年應還本金
5 本年應付利息
序號 項目 1 2 3 4 5 6 7 8
1 現(xiàn)金流入
1.1 營業(yè)收入
1.3 回收固定資產(chǎn)余值
1.4 回收流動資金
2 現(xiàn)金流出
2.1 建設投資
2.2 流動資金
2.3 經(jīng)營成本
2.4 營業(yè)稅金及附加
2.5 調整所得稅
3 凈現(xiàn)金流量
4 折現(xiàn)系數(shù)
5 折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量