2012年造價工程師考試《案例分析》應(yīng)試筆記6
來源:育路教育網(wǎng)發(fā)布時間:2012-07-26
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(二)現(xiàn)金流出
現(xiàn)金流出由固定資產(chǎn)投資、流動資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本、銷售稅金及附加、所得稅等五部分內(nèi)容構(gòu)成。
(1)固定資產(chǎn)投資(固定資產(chǎn)投資總額):包括固定資產(chǎn)投資、預(yù)備費、建設(shè)期利息以及投資方向調(diào)節(jié)稅等四個內(nèi)容。在固定資產(chǎn)投資的計算中,要注意建設(shè)期利息的計算。一般來講,對于分年均衡(注意:“均衡”)發(fā)放的總貸款,其利息的計算原則是當年貸款按半年計息,上一年貸款足額在下一年按全年計息。計算公式為
每年應(yīng)付利息=(年初借款本息累計+本年借款額/2)*年實際利率(不是名義利息)。
(2)流動資金投資額來自投資計劃與資金籌措表,在編制現(xiàn)金流量表時要注意的是:流動資金投入的年份,一般是在項目投產(chǎn)的第一年開始投入流動資金,最后一年一次收回。
(3)經(jīng)營成本是指總成本費用中扣除折舊費、攤銷費、維簡費和貸款利息以后的余額。
其計算公式為
經(jīng)營成本=總成本費用—折舊費—攤銷費—維簡費—貸款利息
計算經(jīng)營成本時要注意的是,在全部投資現(xiàn)金流量表中,是以全部投資作為計算基礎(chǔ)的,因此利息支出就不再作為現(xiàn)金流出,而是進入經(jīng)營成本中。在自有資金的現(xiàn)金流量表中單列借款利息支出,而經(jīng)營成本中不包括利息支出。
(4)銷售稅金及附加、所得稅的計算均按有關(guān)規(guī)定進行,其中所得稅額是在項目營運當年的應(yīng)納稅所得額不為零的情況下,根據(jù):“應(yīng)納稅所得額*所得稅稅率”的公式計算出來的。在案例計算中,為簡便起見,應(yīng)納稅所得額一般可按下述公式計算:
應(yīng)納稅所得額=銷售收入—(總成本+銷售稅金及附加)
(三)凈現(xiàn)金流量
項目計算期各年的凈現(xiàn)金流量為各年現(xiàn)金流入量減去對應(yīng)年份現(xiàn)金流出量而計算的累計凈現(xiàn)金流量,即本年及以前各年凈現(xiàn)金流量之和。
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