2010年單證員考試輔導(dǎo)：匯率的概念
來源：來源于網(wǎng)絡(luò)發(fā)布時(shí)間：2009-07-15 16:27:46
一．定義：
匯率是一國貨幣同另一國貨幣兌換的比率。如果把外國貨幣作為商品的話，那么匯率就是買賣外匯的價(jià)格，是以一種貨幣表示另一種貨幣的價(jià)格，因此也稱為匯價(jià)。
二． 匯率的標(biāo)價(jià)方法
確定兩種不同貨幣之間的比價(jià)，先要確定用哪個(gè)國家的貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)。由于確定的標(biāo)準(zhǔn)不同，于是便產(chǎn)生了幾種不同的外匯匯率標(biāo)價(jià)方法。
�。ㄒ唬┲苯訕�(biāo)價(jià)法。又稱為應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。是以一定單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為本國貨幣來表示其匯率。在直接標(biāo)價(jià)法下，外國貨幣數(shù)額固定不變，匯率小組長(zhǎng)跌都以相對(duì)的本國貨幣數(shù)額的變化來表示。一定單位外幣折算的本國貨幣減少，說明外幣匯率已經(jīng)下跌，即外幣貶值或本幣升值。我國和國際上大多數(shù)國家都彩直接標(biāo)價(jià)法。我國人民幣匯率是以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單五的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。中國人民銀行根據(jù)銀行間外匯市場(chǎng)形成的價(jià)格，公布人民幣對(duì)主要外幣的匯率。
間接標(biāo)價(jià)法。又稱為應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的外國貨幣來表示其匯率。在間接標(biāo)價(jià)法下，本國貨幣的數(shù)額固定不談，匯率小組漲跌都以相對(duì)的外國貨幣數(shù)額的變化來表示。一定單位的本國貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說明本國貨幣匯率上漲，即本幣升值或外幣貶值。反之，一定單位本國貨幣折算的外幣數(shù)量減少，說明本國貨幣匯率下跌，即本幣貶值或外幣升值。英國一向使用間接標(biāo)價(jià)法。
（二）直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法所表示的匯率漲跌的含義正好相反，所以在引用某種貨幣的匯率和說明其匯率高低漲跌時(shí)，必須明確采用哪種標(biāo)價(jià)方法，以免混淆。
�。ㄈ┟涝獦�(biāo)價(jià)法又稱紐約標(biāo)價(jià)法，是指在紐約國際金融市場(chǎng)上，除對(duì)英鎊用直接標(biāo)價(jià)法外，對(duì)其他外國貨幣用間接標(biāo)價(jià)法的標(biāo)價(jià)方法。美元標(biāo)價(jià)法由美國在1978年9月1日制定，目前是國際金融市場(chǎng)上通行的標(biāo)價(jià)法。
三． 匯率的種類
�。ㄒ唬� 從制定匯率的角度來考察：
1、基本匯率。通常選擇一種國際經(jīng)濟(jì)交易中最常使用、在外匯儲(chǔ)備中所占的比重最大的可自由兌換的關(guān)鍵貨幣作為主要對(duì)象，與本國貨幣對(duì)比，訂出匯率，這種匯率就是基本匯率。
2、交叉匯率。制定出基本匯率后，本幣對(duì)其他外國貨幣的匯率就可以通過基本匯率加以套算，這樣得出的匯率就是交叉匯率，(Goss Rate)又叫做套算匯率。
�。ǘ� 從匯率制度角度考察：
1、固定匯率。即外匯匯率基本固定，匯率的波動(dòng)幅度局限天一個(gè)較小的范圍之內(nèi)。
2、 浮動(dòng)匯率。即匯率不予以固定，也無任何匯率波動(dòng)幅度的上下限，而是匯率隨著外匯市場(chǎng)的供求變化而自由波動(dòng)。
�。ㄈ� 從銀行買賣外匯的角度考察：
1、買入?yún)R率，又叫做買入價(jià)，是外匯銀行向客戶買進(jìn)外匯時(shí)使用的價(jià)格。因其客戶主要是出口商，幫賣出價(jià)常被稱作"進(jìn)口匯率"。
2、賣出匯率，又叫做賣出價(jià)，是外匯銀行向客戶賣出時(shí)使用的價(jià)格。因其客戶主要是進(jìn)口商，幫賣出價(jià)常被稱作"進(jìn)口匯率"。
買入賣出價(jià)是根據(jù)外匯交易中所處的買方或賣方的地位而定的。買賣價(jià)之間的差額一般為1％~5％左右，這是外匯銀行的手續(xù)費(fèi)收益。
3、中間匯率 它是買入價(jià)與賣出價(jià)的平均數(shù)。報(bào)刊報(bào)導(dǎo)匯率消息時(shí)常用中間匯率
（四） 從外匯交易支付通知方式角度考察：
1、電匯匯率
電匯匯率是銀行賣出外匯后，以電報(bào)為傳遞工具，通知其國外分行或代理行付款給受款人時(shí)所使用的一種匯率。電匯系國際資金轉(zhuǎn)移中最為迅速的一種國際匯兌方式，能在一、二天內(nèi)支付款項(xiàng)，銀行不能利用客戶資金，因而電匯匯率最高。
2、信匯匯率
信匯匯率是在銀行賣出外匯后，用信函方式通知付款地銀行轉(zhuǎn)會(huì)收款人的一種匯款方式。由于郵程需要時(shí)間較長(zhǎng)，銀行可在郵程期內(nèi)利用客戶的資金，故信匯匯率較電匯匯率低。
3、標(biāo)匯匯率
標(biāo)匯匯率是指銀行在賣出外匯時(shí)，開立一張由其國外分支機(jī)構(gòu)或代理行付款的匯票交給匯款人，由其自帶或寄往國外取款。由于票匯匯率從賣出外匯到支付外匯有一段間隔時(shí)間，銀行可以在這段時(shí)間內(nèi)占用客戶的資金，所以票匯匯率一般比電匯匯率低。
�。ㄎ澹� 從外匯交易交割期限長(zhǎng)短考察：
1、即期匯率，也叫現(xiàn)匯匯率。它是指買賣外匯雙方成交當(dāng)天或兩天以內(nèi)進(jìn)行交割時(shí)使用的匯率。
2、遠(yuǎn)期匯率，它是在未來一定時(shí)期進(jìn)行交割，而事先由買賣雙方簽訂合同，達(dá)成協(xié)議的匯率。到了交割日期，由協(xié)議雙方按預(yù)訂的匯率、金額進(jìn)行交割。遠(yuǎn)期外匯買賣是一種預(yù)約性交易，是由于外匯購買者對(duì)外匯資金需在的時(shí)間不同，以及為了避免外匯風(fēng)險(xiǎn)而引時(shí)局的。遠(yuǎn)期匯率與即期匯率相比是有差額的，這種差額叫遠(yuǎn)期差價(jià)。差額用升水、貼水和平價(jià)來表示。升水是表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率貴，貼水則表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率便宜，平價(jià)表示兩者相等。
�。� 從外匯銀行營業(yè)時(shí)間的角度考察：
1、開盤匯率 這是外匯銀行在一個(gè)營業(yè)日剛開始營業(yè)、進(jìn)行外匯買賣時(shí)用的匯率。
2、收盤匯率 這是外匯銀行在一個(gè)營業(yè)日的外匯交易終了時(shí)的匯率。
隨著現(xiàn)代科技的發(fā)展、外匯交易設(shè)備的現(xiàn)代化，世界各地的外匯市場(chǎng)連為一體。由于各國大城市存在時(shí)差，而各大外匯市場(chǎng)匯率相互影響，所以一個(gè)外匯市場(chǎng)的開盤匯率往往受到上一時(shí)區(qū)外匯市場(chǎng)收盤匯率的影響。開盤與收盤匯率只相隔幾個(gè)小時(shí)，但在匯率動(dòng)蕩的當(dāng)天，也往往會(huì)有較大的出入。
匯率是一國貨幣同另一國貨幣兌換的比率。如果把外國貨幣作為商品的話，那么匯率就是買賣外匯的價(jià)格，是以一種貨幣表示另一種貨幣的價(jià)格，因此也稱為匯價(jià)。
二． 匯率的標(biāo)價(jià)方法
確定兩種不同貨幣之間的比價(jià)，先要確定用哪個(gè)國家的貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)。由于確定的標(biāo)準(zhǔn)不同，于是便產(chǎn)生了幾種不同的外匯匯率標(biāo)價(jià)方法。
�。ㄒ唬┲苯訕�(biāo)價(jià)法。又稱為應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。是以一定單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為本國貨幣來表示其匯率。在直接標(biāo)價(jià)法下，外國貨幣數(shù)額固定不變，匯率小組長(zhǎng)跌都以相對(duì)的本國貨幣數(shù)額的變化來表示。一定單位外幣折算的本國貨幣減少，說明外幣匯率已經(jīng)下跌，即外幣貶值或本幣升值。我國和國際上大多數(shù)國家都彩直接標(biāo)價(jià)法。我國人民幣匯率是以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單五的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。中國人民銀行根據(jù)銀行間外匯市場(chǎng)形成的價(jià)格，公布人民幣對(duì)主要外幣的匯率。
間接標(biāo)價(jià)法。又稱為應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的外國貨幣來表示其匯率。在間接標(biāo)價(jià)法下，本國貨幣的數(shù)額固定不談，匯率小組漲跌都以相對(duì)的外國貨幣數(shù)額的變化來表示。一定單位的本國貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說明本國貨幣匯率上漲，即本幣升值或外幣貶值。反之，一定單位本國貨幣折算的外幣數(shù)量減少，說明本國貨幣匯率下跌，即本幣貶值或外幣升值。英國一向使用間接標(biāo)價(jià)法。
（二）直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法所表示的匯率漲跌的含義正好相反，所以在引用某種貨幣的匯率和說明其匯率高低漲跌時(shí)，必須明確采用哪種標(biāo)價(jià)方法，以免混淆。
�。ㄈ┟涝獦�(biāo)價(jià)法又稱紐約標(biāo)價(jià)法，是指在紐約國際金融市場(chǎng)上，除對(duì)英鎊用直接標(biāo)價(jià)法外，對(duì)其他外國貨幣用間接標(biāo)價(jià)法的標(biāo)價(jià)方法。美元標(biāo)價(jià)法由美國在1978年9月1日制定，目前是國際金融市場(chǎng)上通行的標(biāo)價(jià)法。
三． 匯率的種類
�。ㄒ唬� 從制定匯率的角度來考察：
1、基本匯率。通常選擇一種國際經(jīng)濟(jì)交易中最常使用、在外匯儲(chǔ)備中所占的比重最大的可自由兌換的關(guān)鍵貨幣作為主要對(duì)象，與本國貨幣對(duì)比，訂出匯率，這種匯率就是基本匯率。
2、交叉匯率。制定出基本匯率后，本幣對(duì)其他外國貨幣的匯率就可以通過基本匯率加以套算，這樣得出的匯率就是交叉匯率，(Goss Rate)又叫做套算匯率。
�。ǘ� 從匯率制度角度考察：
1、固定匯率。即外匯匯率基本固定，匯率的波動(dòng)幅度局限天一個(gè)較小的范圍之內(nèi)。
2、 浮動(dòng)匯率。即匯率不予以固定，也無任何匯率波動(dòng)幅度的上下限，而是匯率隨著外匯市場(chǎng)的供求變化而自由波動(dòng)。
�。ㄈ� 從銀行買賣外匯的角度考察：
1、買入?yún)R率，又叫做買入價(jià)，是外匯銀行向客戶買進(jìn)外匯時(shí)使用的價(jià)格。因其客戶主要是出口商，幫賣出價(jià)常被稱作"進(jìn)口匯率"。
2、賣出匯率，又叫做賣出價(jià)，是外匯銀行向客戶賣出時(shí)使用的價(jià)格。因其客戶主要是進(jìn)口商，幫賣出價(jià)常被稱作"進(jìn)口匯率"。
買入賣出價(jià)是根據(jù)外匯交易中所處的買方或賣方的地位而定的。買賣價(jià)之間的差額一般為1％~5％左右，這是外匯銀行的手續(xù)費(fèi)收益。
3、中間匯率 它是買入價(jià)與賣出價(jià)的平均數(shù)。報(bào)刊報(bào)導(dǎo)匯率消息時(shí)常用中間匯率
（四） 從外匯交易支付通知方式角度考察：
1、電匯匯率
電匯匯率是銀行賣出外匯后，以電報(bào)為傳遞工具，通知其國外分行或代理行付款給受款人時(shí)所使用的一種匯率。電匯系國際資金轉(zhuǎn)移中最為迅速的一種國際匯兌方式，能在一、二天內(nèi)支付款項(xiàng)，銀行不能利用客戶資金，因而電匯匯率最高。
2、信匯匯率
信匯匯率是在銀行賣出外匯后，用信函方式通知付款地銀行轉(zhuǎn)會(huì)收款人的一種匯款方式。由于郵程需要時(shí)間較長(zhǎng)，銀行可在郵程期內(nèi)利用客戶的資金，故信匯匯率較電匯匯率低。
3、標(biāo)匯匯率
標(biāo)匯匯率是指銀行在賣出外匯時(shí)，開立一張由其國外分支機(jī)構(gòu)或代理行付款的匯票交給匯款人，由其自帶或寄往國外取款。由于票匯匯率從賣出外匯到支付外匯有一段間隔時(shí)間，銀行可以在這段時(shí)間內(nèi)占用客戶的資金，所以票匯匯率一般比電匯匯率低。
�。ㄎ澹� 從外匯交易交割期限長(zhǎng)短考察：
1、即期匯率，也叫現(xiàn)匯匯率。它是指買賣外匯雙方成交當(dāng)天或兩天以內(nèi)進(jìn)行交割時(shí)使用的匯率。
2、遠(yuǎn)期匯率，它是在未來一定時(shí)期進(jìn)行交割，而事先由買賣雙方簽訂合同，達(dá)成協(xié)議的匯率。到了交割日期，由協(xié)議雙方按預(yù)訂的匯率、金額進(jìn)行交割。遠(yuǎn)期外匯買賣是一種預(yù)約性交易，是由于外匯購買者對(duì)外匯資金需在的時(shí)間不同，以及為了避免外匯風(fēng)險(xiǎn)而引時(shí)局的。遠(yuǎn)期匯率與即期匯率相比是有差額的，這種差額叫遠(yuǎn)期差價(jià)。差額用升水、貼水和平價(jià)來表示。升水是表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率貴，貼水則表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率便宜，平價(jià)表示兩者相等。
�。� 從外匯銀行營業(yè)時(shí)間的角度考察：
1、開盤匯率 這是外匯銀行在一個(gè)營業(yè)日剛開始營業(yè)、進(jìn)行外匯買賣時(shí)用的匯率。
2、收盤匯率 這是外匯銀行在一個(gè)營業(yè)日的外匯交易終了時(shí)的匯率。
隨著現(xiàn)代科技的發(fā)展、外匯交易設(shè)備的現(xiàn)代化，世界各地的外匯市場(chǎng)連為一體。由于各國大城市存在時(shí)差，而各大外匯市場(chǎng)匯率相互影響，所以一個(gè)外匯市場(chǎng)的開盤匯率往往受到上一時(shí)區(qū)外匯市場(chǎng)收盤匯率的影響。開盤與收盤匯率只相隔幾個(gè)小時(shí)，但在匯率動(dòng)蕩的當(dāng)天，也往往會(huì)有較大的出入。
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