期貨基礎(chǔ)知識(shí)全真模擬試題二(3)
來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)發(fā)布時(shí)間：2010-02-07
31. 在期貨投機(jī)交易中，一般認(rèn)為止損單中的價(jià)格不能與當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格( )。
A.相等
B.太接近
C.止損價(jià)大于市場(chǎng)價(jià)格
D.止損價(jià)小于市場(chǎng)價(jià)格
參考答案：B
解題思路：只要運(yùn)用止損單得當(dāng)，可以為投機(jī)者提供保護(hù)。不過(guò)投機(jī)者應(yīng)該注意，止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，以免價(jià)格稍有波動(dòng)就不得不平倉(cāng)。
32. 建倉(cāng)時(shí)，投機(jī)者應(yīng)在( )。
A.市場(chǎng)一出現(xiàn)下跌時(shí)，就賣出期貨合約
B.在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約
C.市場(chǎng)下跌時(shí)，就買入期貨合約
D.市場(chǎng)反彈時(shí)，就買人期貨合約
參考答案：B
解題思路：建倉(cāng)時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買人期貨合約;在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約。如果趨勢(shì)不明朗，或不能判定市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)就不要匆忙建倉(cāng)。
33. 在賣出合約后，如果價(jià)格上升則進(jìn)一步賣出合約，以提高平均賣出價(jià)格，一旦價(jià)格回落可以在較高價(jià)格上買入止虧盈利，這稱為( )。
A.買低賣高
B.賣高買低
C.平均買低
D.平均賣高
參考答案：D
解題思路：平均賣高的核心就是在市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反時(shí)，仍然繼續(xù)賣出合約，以提高賣價(jià)。
34. 某投機(jī)者以2.85美元/蒲式耳的價(jià)格買入1手4月玉米期貨合約，此后價(jià)格下降到2.68美元/蒲式耳。他繼續(xù)執(zhí)行買入1手該合約則當(dāng)價(jià)格變?yōu)? )美元/蒲式耳時(shí)，該投資者將頭寸平倉(cāng)能夠獲利。
A.2.70
B.2.73
C.2.76
D.2.77
參考答案：D
解題思路：該投機(jī)者的平均買價(jià)為2.765美元/蒲式耳，則當(dāng)價(jià)格變?yōu)?.765美元/蒲式耳以上時(shí)，該投資者將頭寸平倉(cāng)能夠獲利。
35. 和單向的普通投機(jī)交易相比，套利交易具有以下( )特點(diǎn)。
A.風(fēng)險(xiǎn)較小
B.高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn)
C.保證金比例較高
D.成本較高
參考答案：A
解題思路：套利交易的特點(diǎn)是：風(fēng)險(xiǎn)較小;成本較低。
36. 某套利者在1月16日同時(shí)買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約，價(jià)格分別為3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假設(shè)到了2月2日，3月份和7月份的小麥期貨的價(jià)格分別變?yōu)?.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，則兩個(gè)合約之間的價(jià)差( )。
A.擴(kuò)大
B.縮小
C.不變
D.無(wú)法判斷
參考答案：A
解題思路：建倉(cāng)時(shí)價(jià)差為7月份價(jià)格減去3月份價(jià)格，等于32美分/蒲式耳，至2月2日，仍按7月份價(jià)格減去3月份價(jià)格計(jì)算，價(jià)差變?yōu)?5美分/蒲式耳，其價(jià)差擴(kuò)大了。
37. 在正向市場(chǎng)中，熊市套利最突出的特點(diǎn)是( )。
A.損失巨大而獲利的潛力有限
B.沒(méi)有損失
C.只有獲利
D.損失有限而獲利的潛力巨大
參考答案：A
解題思路：在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格。熊市套利是賣出近期合約買入遠(yuǎn)期合約，損失沒(méi)有限制而獲利的潛力有限。
38. 在正向市場(chǎng)中，發(fā)生以下( )情況時(shí)，應(yīng)采取牛市套利決策。
A.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約
B.近期月份合約價(jià)格上升幅度等于遠(yuǎn)期月份合約
C.近期月份合約價(jià)格上升幅度小于遠(yuǎn)期月份合約
D.近期月份合約價(jià)格下降幅度大于遠(yuǎn)期月份合約
參考答案：A
解題思路：當(dāng)市場(chǎng)是牛市時(shí)，較近月份的合約價(jià)格上漲幅度往往要大于較遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上漲幅度。如果是正向市場(chǎng)，遠(yuǎn)期合約價(jià)格與較近月份合約價(jià)格之間的價(jià)差往往會(huì)縮小，此時(shí)采取牛市套利的盈利性較大。
39. 套利分析方法不包括( )。
A.圖表分析法
B.季節(jié)性分析法
C.相同期間供求分析法
D.經(jīng)濟(jì)周期分析法
參考答案：D
解題思路：套利分析方法包括圖表分析法、季節(jié)性分析法和相同期間供求分析法等。
40. 需求法則可以表示為：( )。
A.價(jià)格越高，需求量越小;價(jià)格越低，需求量越大
B.價(jià)格越高，供給量越小;價(jià)格越低，供給量越大
C.價(jià)格越高，需求量越大;價(jià)格越低，需求量越小
D.價(jià)格越高，供給量越大;價(jià)格越低，供給量越小
參考答案：A
解題思路：需求法則可以表示為：價(jià)格越高，需求量越小;價(jià)格越低，需求量越大。供給法則可以表示為：價(jià)格越高，供給量越大;價(jià)格越低，供給量越小。
41. 一般情況下，利率下降，期貨價(jià)格( )。
A.趨跌
B.趨漲
C.不變
D.不確定
參考答案：B
解題思路：一般情況下，利率和期貨價(jià)格呈反方向變動(dòng)。
42. 下列僅適用于期貨市場(chǎng)的技術(shù)分析工具是( )。
A.交易量
B.價(jià)格
C.持倉(cāng)量
D.庫(kù)存
參考答案：C
解題思路：價(jià)格、交易量適合于所有金融市場(chǎng)，而持倉(cāng)量的分析僅適用于期貨市場(chǎng)。
43. 若K線呈陽(yáng)線，說(shuō)明( )。
A.收盤價(jià)高于開(kāi)盤價(jià)
B.開(kāi)盤價(jià)高于收盤價(jià)
C.收盤價(jià)等于開(kāi)盤價(jià)
D.最高價(jià)等于開(kāi)盤價(jià)
參考答案：A
解題思路：收盤價(jià)高于開(kāi)盤價(jià)時(shí)，K線呈陽(yáng)線;收盤價(jià)低于開(kāi)盤價(jià)時(shí)，K線呈陰線。
44. 下列形態(tài)中，反轉(zhuǎn)沒(méi)有明顯信號(hào)的是( )。
A.頭肩頂(底)
B.雙重頂(底)
C.V形
D.圓弧形態(tài)
參考答案：C
解題思路：V形的反轉(zhuǎn)一般事先沒(méi)有明顯的征兆，只能從別的分析方法中得到一些不明確的信號(hào)，如已經(jīng)到了支撐壓力區(qū)等。
45. 金融期貨是以金融資產(chǎn)作為標(biāo)的物的期貨合約，下列屬于金融期貨的是( )。
A.外匯期權(quán)
B.股指期權(quán)
C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議
D.股指期貨
參考答案：D
解題思路：AB兩項(xiàng)屬于期權(quán);C項(xiàng)屬于遠(yuǎn)期。
