期貨基礎(chǔ)知識(shí)輔導(dǎo)：期限套利交易資料(一)
來源：育路教育網(wǎng)發(fā)布時(shí)間：2011-02-15
一、股指期貨套期保值
股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與股指期貨：
系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)整個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)生影響
非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：只對(duì)某些個(gè)股或者某些行業(yè)產(chǎn)生影響
股指期貨是為了規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。
股指期貨套期保值與β系數(shù)的關(guān)系。
(一)單個(gè)股票β，β=1,β≥1,β≤1
(二)股票組合的β
β表示股票的漲跌幅度是指數(shù)漲跌幅度的多少倍，揭示了股票與指數(shù)的相關(guān)程度。β大于1說明，股票波動(dòng)幅度大于指數(shù)波動(dòng)，比如說β=3，那么指數(shù)上漲1%，該股票上漲3%;β小于1，說明股票波動(dòng)小于指數(shù)波動(dòng)。
套期保值公式：
(三)空頭套期保值
(四)多頭套期保值
【糾錯(cuò)】
