期貨基礎(chǔ)知識輔導(dǎo)：套期保值復(fù)習(xí)資料(二)
來源：育路教育網(wǎng)發(fā)布時間：2011-02-15
第二節(jié) 基差
一、基差概念
基差是某一特定地點某種商品的現(xiàn)貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差�；�=現(xiàn)貨價格—期貨價格
二、正向市場和反向市場
三、基差的變化
四、基差的作用
(一)是套期保值成功與否的基礎(chǔ)
(二)是價格發(fā)現(xiàn)的標(biāo)尺
(三)對期、現(xiàn)套利交易很重要
第三節(jié) 套期保值的應(yīng)用
一、買入套期保值
買入期貨
二、賣出套期保值
賣出期貨
第四節(jié) 基礎(chǔ)與套期保值效果
一、基差不變與套期保值效果
(一)基差不變與賣出套期保值
(二)基差不變與買入套期保值
二、基差變動與套期保值效果
(1)基差擴(kuò)大與賣出套期保值(正向市場)
虧損
(2)基差擴(kuò)大與買入套期保值(反向市場)
虧損
7、 基差縮小如何影響買入(賣出)套期保值的效果?
(1)基差縮小與賣出套期保值(正向市場)
盈利
(2)基差縮小與買入套期保值(反向市場)
盈利
第五節(jié) 基差交易與套期保值的發(fā)展
一、基差交易
基差交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎(chǔ)，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的基差來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。
二、套期保值的發(fā)展
【糾錯】
