2011期貨考試《基礎(chǔ)知識》預(yù)習(xí)筆記：第四章(4)
來源：育路教育網(wǎng)發(fā)布時間：2011-04-26
第四節(jié) 期貨交易流程——結(jié)算
一、結(jié)算的概念與結(jié)算程序
根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金清算和劃轉(zhuǎn)。
鄭交所、大商所、上交所只對會員進行結(jié)算，期貨公司對客戶結(jié)算。中金所分級結(jié)算：交易所對結(jié)算會員，結(jié)算會員對客戶和交易會員，交易會員對客戶。
(一)交易所對會員的結(jié)算
1、每一交易日交易結(jié)束后，交易所對每一會員的盈虧、手續(xù)費、交易保證金等款項進行結(jié)算。
2、會員每天應(yīng)及時獲取交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，核對，保存，數(shù)據(jù)保存至少兩年，但有爭議的保存到爭議消除為止
3、會員有爭議的，第二天開市前30分鐘以書面形式通知交易所。特殊情況下，第二天開市后兩小時內(nèi)也可以。
4、交易所結(jié)算后，劃轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)給結(jié)算銀行。
5、劃轉(zhuǎn)會員資金。
6、結(jié)算后，會員結(jié)算準備金低于最低余額時，發(fā)出追加通知。
(二)期貨經(jīng)紀公司對客戶的結(jié)算
方法類似
二、結(jié)算公式與應(yīng)用(重點)
(一)有關(guān)概念
平倉(交易方向相反，前提是必須已經(jīng)開倉)
當日結(jié)算價。原來三家期貨交易所：某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價，當日無成交為上一個交易日結(jié)算價。中金所：最后一小時按成交量加權(quán)，沒有交易的向前推一個小時。
持倉量
(二)結(jié)算公式
1.結(jié)算準備金余額的計算公式
當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費
2.當日盈虧的結(jié)算
當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧
1. 當日交易保證金=當日結(jié)算價×當日交易結(jié)束后的持倉總量×交易保證金比例
