2011年期貨市場基礎(chǔ)復(fù)習(xí)重點
來源：育路教育網(wǎng)發(fā)布時間：2011-07-07
期貨市場基礎(chǔ)復(fù)習(xí)重點（要求記憶）
1．從期貨交易的起源來看，期貨市場最早萌芽于歐洲�！ �
2．1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所設(shè)立了國際貨幣市場分部IMM，率先推出外匯期貨。
3．我國第一家商品期貨市場是鄭州商品交易所
4、期權(quán)的類型包括看漲期權(quán)與看跌期權(quán)。
5．國內(nèi)期貨交易所計算機交易系統(tǒng)運行時，先將買賣申報單以價格優(yōu)先，時間優(yōu)先原則進行排序。
6．超過交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價將無效，不能成交。
7．期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨是指持有方向相反的同一月份合約的會員客戶)協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按交易所規(guī)定的價格由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格進行與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單的交換行為
8．規(guī)避現(xiàn)貨價格風(fēng)險是期貨市場得以發(fā)展的主要原因，同時也是它的基本功能之一。
9．因參與者多、透明度高，期貨市場擁有了發(fā)現(xiàn)價格的基本功能。
10．期貨市場的風(fēng)險承擔(dān)者是期貨投機者
11．由于期貨價格具有較強的預(yù)期性、連續(xù)性和公開性，使得期貨價格具有一定的權(quán)威性
12．第一家推出期權(quán)交易的交易所是CBOE。
13.期貨行業(yè)的自律組織是全國期貨業(yè)協(xié)會
14.價差套利的種類包括跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種方式。
15．套期保值效果與基差變動關(guān)系最密切
16．預(yù)期未來會持有現(xiàn)貨者會采用多頭套期保值，預(yù)期未來會賣出現(xiàn)貨者會采用空頭頭套期保值，
17.１９８１年１２月ＩＭＭ發(fā)行了３個月歐洲美元定期存款和約，這是第一個現(xiàn)金交割方式的期貨合約。
18．當(dāng)期貨價格低于現(xiàn)貨價格，而遠(yuǎn)期契約之價格低于近期契約之價格時，稱之為反向市場。反之為正向市場。
19.基差交易是以某月份的期貨價格為計價基礎(chǔ)，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的基差來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。包括兩種方式：買方叫價交易與賣方叫價交易。
20．與普通投機交易操作單向做多或做空不同的是，套利者在一段時間內(nèi)同時進行多頭和空頭操作。
21、期貨交易的基本特征有合約標(biāo)準(zhǔn)化、交易集中化、雙向交易和對沖機制、杠桿機制、每日無負(fù)債結(jié)算制度。
22、１８７４年芝加哥商業(yè)交易所產(chǎn)生。１９６９年成為世界上最大的肉類和畜類期貨交易中心。
23、目前，世界上最大的金屬交易所是１８７６年產(chǎn)生的倫敦金屬交易［ＬＭＥ］
24、期貨交易所是專門進行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所，來源：考試大的美女編輯們
25、期貨市場結(jié)算采用分級結(jié)算體系。我國期交所結(jié)算大體上可以分為兩個層次：第一層次是由結(jié)算機構(gòu)對會員進行結(jié)算；第二層次的由會員根據(jù)結(jié)算結(jié)果對其所代理的客戶即非會員客戶進行結(jié)算。
26、２０世紀(jì)７０年代，期貨市場突破發(fā)展，金融期貨大量出現(xiàn)并逐漸占據(jù)期市主導(dǎo)地位。三大金融期貨品種是外匯、利率、股指。
27、保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金與交易保證金。
28、標(biāo)準(zhǔn)倉單是由交易所統(tǒng)一制定的、交易所指定交割倉庫在完成入庫商品驗收確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨物賣方的實物提貨憑證。
29、期貨交易完整流程包括開戶、下單、競價、結(jié)算、交割。來
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30、套期保值的操作原則包括商品種類相同原則、商品數(shù)量相等原則、月份相同或相近原則、交易方向相反原則。
