六、鋪底流動資金的估算方法

鋪底流動資金是保證項(xiàng)目投產(chǎn)初期，能正常生產(chǎn)經(jīng)營所需要的最基本的周轉(zhuǎn)資金數(shù)額。鋪底流動資金是項(xiàng)目總資金中的一個(gè)組成部分，在項(xiàng)目決策階段，這部分資金就要落實(shí)。鋪底流動資金的計(jì)算公式為：

鋪底流動資金=流動資金×30%

流動資金是指建設(shè)項(xiàng)目投產(chǎn)后，為維持正常生產(chǎn)年份的正常經(jīng)營，用于購買原材料、燃料、支付工資及其他生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的永久性流動資產(chǎn)投資，它等于項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營后所需全部流動資產(chǎn)扣除流動負(fù)債后的余額。其中，流動資產(chǎn)主要考慮應(yīng)收及預(yù)付賬款、現(xiàn)金和存貨;流動負(fù)債主要考慮應(yīng)付及預(yù)收款。由此看出，這里所解釋的流動資金的概念，實(shí)際上就是財(cái)務(wù)中的營運(yùn)資金。

流動資金的估算一般采用兩種方法。

(一)擴(kuò)大指標(biāo)估算法

擴(kuò)大指標(biāo)估算法是按照流動資金占某種基數(shù)的比率來估算流動資金。一般常用的基數(shù)有銷售收人、經(jīng)營成本、總成本費(fèi)用和固定資產(chǎn)投資等，究竟采用何種基數(shù)可依照行業(yè)習(xí)慣而定。所采用的比率根據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定，或根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實(shí)際資料確定，或依照行業(yè)

(部門)給定的參考值確定。擴(kuò)大指標(biāo)估算法簡便易行，但準(zhǔn)確度不高，適用于項(xiàng)目建議書階段的估算。

1產(chǎn)值(或銷售收入)資金率估算法

流動資金額=年產(chǎn)值(年銷售收人額) ×產(chǎn)值(銷售收入)資金率

例如.某項(xiàng)目投產(chǎn)后的年產(chǎn)值為1.5億元，其同類企業(yè)的百元產(chǎn)值流動資金占用額為17.5元，則該項(xiàng)目的流動資金估算額為：

15000×17 .5/100=2625萬元

2經(jīng)營成本(或總成本)資金率估算法

經(jīng)營成本是一項(xiàng)反映物質(zhì)、勞動消耗和技術(shù)水平、生產(chǎn)管理水平的綜合指標(biāo)。一些工業(yè)項(xiàng)目，尤其是采掘工業(yè)項(xiàng)目常用經(jīng)營成本(或總成本)資金率估算流動資金。

3.固定資產(chǎn)投資資金率估算法

固定資產(chǎn)投資資金率是流動資金占固定資產(chǎn)投資的百分比。如化工項(xiàng)目流動資金約占固定資產(chǎn)投資的15%一20%，一般工業(yè)項(xiàng)目流動資金占固定資產(chǎn)投資的5%～12%。

流動資金額=固定資產(chǎn)投資×固定資產(chǎn)投資資金率

4.單位產(chǎn)量資金率估算法

單位產(chǎn)量資金率，即單位產(chǎn)量占用流動資金的數(shù)額，如每噸原煤4.5元現(xiàn)金的估算