2011年單證員考試輔導(dǎo)：如何規(guī)避“外貿(mào)結(jié)匯風(fēng)險(xiǎn)”？
來源：來源于網(wǎng)絡(luò) 發(fā)布時(shí)間：2010-07-01 10:32:23
今天，如果走訪內(nèi)地的“外向型企業(yè)”，人們談?wù)撟疃嗟脑掝}，莫過于外貿(mào)業(yè)務(wù)中的“收匯考核”及風(fēng)險(xiǎn)問題。不少企業(yè)掌門人一說到“外貿(mào)結(jié)匯風(fēng)險(xiǎn)”時(shí)，大都憂心忡忡，談虎色變。不少人“前怕狼，后怕虎”，深懼一旦陷入“泥淖”，從而，可能導(dǎo)致一發(fā)不可收拾的局面。在這里我們就外貿(mào)實(shí)務(wù)中，常見的“結(jié)匯操作及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避”等問題進(jìn)行一些探討。
眾所周知，當(dāng)前國際貿(mào)易發(fā)展迅速，數(shù)量、品種、金額等都在不斷擴(kuò)大，傳統(tǒng)“銀貨兩訖”的結(jié)算方式早已不能適應(yīng)現(xiàn)代國際貿(mào)易的需求，多數(shù)外貿(mào)結(jié)匯都是經(jīng)由銀行，通過票據(jù)、單據(jù)等結(jié)算工具的轉(zhuǎn)移和傳遞，來清償國際間的債權(quán)、債務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)買賣的最終完成。
目前，國際貿(mào)易的結(jié)算方式主要有以下幾種，即，匯款、信用證、托收、保函和保理等。
那么，究竟選擇何種國際結(jié)算品種對(duì)于成交最有利呢？
這主要取決于國際經(jīng)貿(mào)活動(dòng)的內(nèi)容、融資需求，風(fēng)險(xiǎn)保障程度以及銀行服務(wù)范圍等因素。大致上來說，當(dāng)前中、小企業(yè)運(yùn)用最多的國際結(jié)算方式是“匯款”（約占整個(gè)國際貿(mào)易量的六成以上，目前仍呈上升趨勢(shì)）。采用匯款結(jié)算方式的利弊是顯而易見的，在這里僅就一些操作上的問題進(jìn)行分析，供客戶根據(jù)自身的需求，量體裁衣。
一、匯款結(jié)算方式
匯款是一種古老的結(jié)算方式，今天在外貿(mào)活動(dòng)中仍得到廣泛的運(yùn)用。“匯款結(jié)算”又根據(jù)其性質(zhì)，分為“前T/T”（PAYMENT IN ADVANCE）和“后T/T”(DEFFERRED PAYMENT)兩種。
所謂“前T/T”，即“預(yù)付貨款”，就是賣方在發(fā)貨前就已經(jīng)收到了貨款，然后，按合同規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，將貨物發(fā)給買方的一種結(jié)算方法。
匯款的另一種結(jié)算方式“后T/T”，又稱“貨到付款”，就是在簽署合同后，賣方先發(fā)貨，買方收到貨物后，再付款的結(jié)算方式。
顯而易見，“預(yù)付貨款”，即“前T/T”，是一種對(duì)于出口商較為有利的結(jié)算品種。因?yàn)�，出口商在發(fā)貨前就已經(jīng)收到了貨款，實(shí)際上等于得到了進(jìn)口方的無息貸款，其出口的風(fēng)險(xiǎn)程度已經(jīng)得到了控制。換言之，出口商已經(jīng)接受了進(jìn)口方的“購貨擔(dān)保”，從而掌握了出口的主動(dòng)權(quán)。
也可以說，“預(yù)付貨款”是一種對(duì)進(jìn)口商較為不利的結(jié)算品種，因?yàn)椋?）貨未到手就付了款，等于向?qū)Ψ教峁┝藷o息貸款，造成了利息損失；（2）進(jìn)口商實(shí)際承擔(dān)了貿(mào)易中的風(fēng)險(xiǎn)，即，出口商可能在收款后，不按時(shí)、按量、按質(zhì)地發(fā)貨，使自己處于被動(dòng)地位。
而“后T/T”，即“貨到付款”，則剛好相反，是一種有利于進(jìn)口商，而不利于出口商的結(jié)算方式。具體的做法是，出口商貨款的收回，往往是要等到進(jìn)口商收到貨物的一段時(shí)間之后。因此，（1）出口商要承擔(dān)進(jìn)口商可能不付款、不按時(shí)付款或不付足款的風(fēng)險(xiǎn)；（2）假若進(jìn)口商收到貨物后，認(rèn)為貨物質(zhì)量不符合要求，或者市場(chǎng)行情發(fā)生了變化，他可以拖延付款、少付款，甚至不付款，風(fēng)險(xiǎn)可能完全由出口方承擔(dān)。所以，“匯款”的交易方式實(shí)際上完全處在買、賣雙方相互信任的基礎(chǔ)上，因而，被稱為“商業(yè)信用”。
當(dāng)前，在進(jìn)、出口貿(mào)易中，還有一種沿用“國內(nèi)貿(mào)易”的結(jié)算辦法（在浙江省的義烏、柯橋等地使用得最為廣泛），即，買、賣雙方在簽訂合同以后，由買方先付50―60%的訂金。工廠先開工生產(chǎn)，等到貨物出運(yùn)后，再以交付提單為憑據(jù)（即，象征性“交貨”），支付余下的40―50%的貨款。
一般而言，這種貿(mào)易結(jié)算辦法，所付“定金”數(shù)額的多寡，要視買、賣雙方的信任程度而定，有相當(dāng)?shù)纳炜s余地。如果雙方是“老客戶”，對(duì)方所付定金也可在30-40%之間。不少出口商甚至允許進(jìn)口商在收貨、檢貨之后，再支付余下的貨款。
我在紹興柯橋工作的時(shí)候，曾經(jīng)遇到過這樣一個(gè)實(shí)例，某印尼客商到紹興欲購80萬美元的紡織品面料，要求采用“后T/T”的支付方法，條件是，他在簽訂合約時(shí)只能預(yù)付10%（即8萬美元）的定金，同時(shí)，預(yù)購80萬美元的紡織品面料-----應(yīng)該說這是一張數(shù)額不小的訂單�？墒菍�(duì)方只能預(yù)付10%的訂金，此舉令不少廠商舉棋不定。有一個(gè)業(yè)務(wù)員這樣說，我是第一次與這個(gè)客戶做生意，對(duì)方只付10%的訂金，數(shù)量金額又這么大，風(fēng)險(xiǎn)程度太高，那敢下單。還有一個(gè)老板說，我是首次與他做買賣，也算“交個(gè)朋友”，只要他肯付三成的訂金，我就可以接這個(gè)單子了。
但是，對(duì)方咬定只能付一成的“預(yù)付款”，并且已經(jīng)一連走了數(shù)家廠商，都沒有達(dá)成協(xié)議。此時(shí)，有一個(gè)學(xué)員就跑來問：“這樣的訂單可不可以簽，風(fēng)險(xiǎn)到底有大？”
回答是：“這要視具體情況而定，但是僅就剛才所說的條件，這個(gè)訂單還是可以接的。問題是如何操作，才能將風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度”。
我們可以將這個(gè)交易分析一下，對(duì)方要訂八十萬美元的貨，只能付一成訂金，也就是說，只預(yù)付八萬美元貨款，卻要購八十萬美元的貨。如果價(jià)格條件好，要促成這項(xiàng)交易的順利完成。那么，對(duì)于出口商來說，可采取“分批出運(yùn)，分批收匯”的方法，來降低風(fēng)險(xiǎn)。即，第一批先出十多萬美元價(jià)值的貨，在第一批貨物的貨款收妥后，再發(fā)運(yùn)第二批貨；第三批的發(fā)貨，視第二批的收匯情況而定。這樣一來，對(duì)方實(shí)際上等于預(yù)付了70%以上的貨款，那么，此訂單為什么不可以接呢？
“分批發(fā)貨、分批收匯”，可以降低結(jié)匯風(fēng)險(xiǎn)程度。在實(shí)務(wù)中，是一個(gè)可以考慮“規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)”的結(jié)匯模式。
二、托收結(jié)算方式
國際貿(mào)易中“托收結(jié)算”方式，程序較為簡(jiǎn)便，這個(gè)“簡(jiǎn)便”是相對(duì)于信用證結(jié)算方式而言，但是其中的風(fēng)險(xiǎn)也是不言而喻的。
“跟單托收”（DOCUMENTARY COLLECTION）的具體做法，是由出口商開立跟單匯票，連同一整套貨運(yùn)單據(jù)交給出口地銀行，委托銀行通過其在國外的代理行，向進(jìn)口商收取貨款的一種結(jié)算方式。
托收又可以根據(jù)其性質(zhì)，分為“D/P 即期”和“D/A 遠(yuǎn)期”二種。
“D/P 即期”就是出口國的托收行收到單據(jù)，審核無誤后；寄給進(jìn)口國的代收行，由代收行通知進(jìn)口商前來付款贖單。因此，“D/P 即期”手續(xù)較簡(jiǎn)單，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較小。
“D/A遠(yuǎn)期”的具體做法是，托收行將單據(jù)寄到對(duì)方銀行，進(jìn)口商前來銀行取單。但是，這次進(jìn)口商并不需要付款，只是向代收行簽署一個(gè)“托收承兌書”，保證到期付款，就可以把代表貨物的單據(jù)取走。
因而，“D/A 遠(yuǎn)期”的風(fēng)險(xiǎn)也是可想而知的。此時(shí)，如果進(jìn)口商取單后不來付款，或者拖延付款，或者少付款，甚至不付款，對(duì)此，出口商毫無辦法。因?yàn)橥惺战Y(jié)算方式，進(jìn)口商是否付款，完全依據(jù)進(jìn)口商的信譽(yù)來完成付款行為的。
這就是人們通常所說的“商業(yè)信用”，從理論上來說，銀行對(duì)此并不承擔(dān)責(zé)任。
國際貿(mào)易中“托收結(jié)算方式”的優(yōu)點(diǎn)是顯而易見的，手續(xù)迅捷、簡(jiǎn)單。在跟單托收中，出口商以控制“貨權(quán)”的單據(jù)來控制貨物。托收銀行以交付代表“貨物”的單據(jù)來代表“交貨”。而銀行的“交單”，又以進(jìn)口商的“付款”或“承兌”為先決條件。
由此，在一般的情況下，“即期交單付款”的托收結(jié)算，出口商是有一定保障的，即，不會(huì)受到“財(cái)貨兩空”的損失。進(jìn)口商只要付了款，或者進(jìn)行了“承兌”，就可以得到代表“貨權(quán)”的單據(jù)。此一做法，相對(duì)于“匯款結(jié)算方式”要安全得多。
但是，“托收結(jié)算方式”對(duì)于出口商來說，就較為不利了。因?yàn)橘u方能否按時(shí)收回貨款，完全取決于進(jìn)口商的信用。假如進(jìn)口商因商情變化，到時(shí)拒“不付款”或者拒“不承兌”，買方就有可能遲收貨款、收不到貨款的危險(xiǎn)。如果遇到這種情況，托收銀行和代收銀行，對(duì)此是不承擔(dān)任何責(zé)任的，所謂“商業(yè)信用”的風(fēng)險(xiǎn)性也就在這里。特別是當(dāng)采用“空運(yùn)交貨”方式時(shí)，“托收結(jié)算方式”更應(yīng)謹(jǐn)慎從事。
但是，從某種意義上來說，選擇做“D/P 即期”比選擇做“D/A遠(yuǎn)期”較為安全。因?yàn)?ldquo;D/P即期”，一般銀行一定要等買方付了款之后，才交出代表貨物的“單據(jù)”，賣方是不會(huì)落得“財(cái)貨兩空”的境地。從理論上來說，只要買方未付款，貨運(yùn)單據(jù)仍在銀行，那么，貨權(quán)仍歸賣方，賣方仍可將貨物轉(zhuǎn)賣給他人或者運(yùn)回。
相對(duì)來說，“D/A遠(yuǎn)期”風(fēng)險(xiǎn)就比較大，因?yàn)�，進(jìn)口商有可能不來承兌，或者簽署了承兌書，取走了單據(jù)、提了貨之后，到期日不來付款，或者少付款，銀行和賣方是無可奈何的。
由此可見，“托收結(jié)算方式”對(duì)于出口商的“潛在風(fēng)險(xiǎn)”。
但是，我們也可以采取下列方式，來規(guī)避或者降低風(fēng)險(xiǎn)程度：（1）賣方對(duì)買方的資信及經(jīng)營作風(fēng)應(yīng)有所了解；（2）及時(shí)了解行情行市；（3）了解買方海關(guān)等當(dāng)局的規(guī)章；（3）盡可能做“D/P即期”，不做或者少做“D/A遠(yuǎn)期”；（4）要求對(duì)方預(yù)付一定數(shù)額的押金；（5）進(jìn)口國最好有代理人，萬一發(fā)生意外，也可以代為辦理存?zhèn)}、保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)運(yùn)或運(yùn)回等事宜；（6）還有，在做“托收結(jié)算”時(shí)，也可以考慮同時(shí)安排續(xù)做“出口信用保險(xiǎn)”。
說到“出口信用保險(xiǎn)”，目前大部分企業(yè)對(duì)此了解不多。其實(shí)，作為通行的外貿(mào)“促銷”手段，國際上已經(jīng)流行多年。我國雖然起步較晚，但是，隨著市場(chǎng)機(jī)制的完善，“出口退稅”的逐漸弱化；“退稅”由中央、地方財(cái)政分擔(dān)；國家對(duì)保費(fèi)有2%以上的補(bǔ)貼等舉措，使得“出口信用保險(xiǎn)”，在企業(yè)安全收匯中所起的“防護(hù)墻”作用日益明顯。
我就經(jīng)手過這樣一個(gè)案例，之后，令我對(duì)“出口信用保險(xiǎn)”在促進(jìn)企業(yè)出口“安全收匯”方面所起的作用深信不疑。
某企業(yè)接到一張二百余萬美元的信用證，當(dāng)時(shí)，經(jīng)辦人見到對(duì)方有信用證開來，當(dāng)即接單、安排生產(chǎn)了。但是，信用證中卻有這樣一個(gè)“軟條款”，貨物在裝運(yùn)前需對(duì)方派員檢驗(yàn)，并出具“檢驗(yàn)證書”；還有，只有五天的“交單期”。
第一批貨物（價(jià)值60萬美元）生產(chǎn)完畢后，出口商邀請(qǐng)對(duì)方前來“驗(yàn)貨”。不料，開證人推三阻四，直到船期臨近，仍無人前來。不由引起賣方的注意，他們就在當(dāng)?shù)氐?ldquo;中國出口信用保險(xiǎn)公司”投了保。
經(jīng)“出口信用保險(xiǎn)公司”資信調(diào)查，該開證人只是香港的一家“皮包公司”，銀行授信額度僅五萬港元，并且早有“不良記錄”在案。香港銀行開出的這張信用證，實(shí)際是一張“背對(duì)背信用證”，即，香港的開證行是依據(jù)美國銀行開出的原始信用證，再開的第二張信用證。
明眼人一望而知，此筆業(yè)務(wù)潛伏的“風(fēng)險(xiǎn)”不小。
第一批商品出運(yùn)后，開證行即以缺交“客檢證”為由，“遲遲不付貨款”。顯然，此筆交易已經(jīng)轉(zhuǎn)而成為“信用證項(xiàng)下”的托收結(jié)匯交易了。
此時(shí)，第二批商品已經(jīng)生產(chǎn)完畢，并準(zhǔn)備交船付運(yùn)了。但是，當(dāng)時(shí)該信用證“已過效期”。
出口商再次發(fā)電給開證人，催促對(duì)方派員前來檢驗(yàn)。不料，對(duì)方回答說：“反正信用證已經(jīng)‘逾期’，就不用派人來了吧。因?yàn)�，信用證上如果有一條‘不符點(diǎn)’，與二條‘不符點(diǎn)’的意義相同。”出口商不由警惕起來，強(qiáng)調(diào)必須經(jīng)對(duì)方檢貨后，才能上船。開證人迫不得已，派人前來檢貨，并開出商品合格的“檢驗(yàn)證書”。
果然，單據(jù)到達(dá)開證行后，銀行即以“單證不符”為由，堅(jiān)持“拒付”此二筆貨款，總金額高達(dá)一百三十余萬美元。雙方幾經(jīng)交涉，均無結(jié)果。
后來，“出口信用保險(xiǎn)公司”給對(duì)方客戶發(fā)了一個(gè)公函，稱，根據(jù)貴公司過往記錄，以及此筆貨款的狀態(tài)。我們有貴公司開出的“檢驗(yàn)證書”為憑，證明貨物質(zhì)量完好，貴方也已經(jīng)接受了貨物，“拒付”顯然是毫無道理的，此中有“欺詐”嫌疑。此筆貨款如果得不到妥善處理，我們將會(huì)通知你的“上家”，及將你公司提報(bào)黑名單，全球通報(bào)。
在“出口信用保險(xiǎn)公司”如此的壓力下，對(duì)方才不得已付款了事。一筆幾經(jīng)波折的“出口收匯風(fēng)險(xiǎn)”，終于畫上了圓滿的句號(hào)。
由此可見，在外貿(mào)結(jié)匯中，如果使用“匯款”或“托收”結(jié)算方式時(shí)，同時(shí)選擇“續(xù)做出口信用保險(xiǎn)”，不失為一個(gè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的最佳選擇！
三、信用證結(jié)算方式
正因?yàn)?ldquo;匯款”和“托收”結(jié)算方式存在著上述諸多弊病，為了解決買、賣雙方的互不信任問題，“信用證”結(jié)算方式也就應(yīng)運(yùn)而生了。
“信用證結(jié)算”是當(dāng)前國際貿(mào)易中，使用得最為廣泛的一種結(jié)匯方式。它的主要特點(diǎn)是，把原來由進(jìn)口商履行的“憑單付款”責(zé)任，轉(zhuǎn)由銀行來承擔(dān)。即，通常所說的：“以銀行信用取代商業(yè)信用”。因?yàn)�，銀行信用更加可靠、更加穩(wěn)健，而且，銀行的資金也更加雄厚，使得買、賣雙方都增加了安全感，從而大大地促進(jìn)國際貿(mào)易的發(fā)展。
“信用證結(jié)算”的具體做法是，進(jìn)口國的開證銀行，根據(jù)進(jìn)口商的要求開立信用證，授權(quán)出口商按照信用證規(guī)定的條款，簽發(fā)以該行為付款人的匯票，并保證在交來符合信用證條款規(guī)定的匯票和單據(jù)時(shí)，該行必定付款或承兌的保證文件。
由此可見，信用證結(jié)算的基礎(chǔ)是“銀行信用”，即，銀行取代買方（進(jìn)口商）成為第一性的付款人。從理論上來說，只要出口商履行了信用證規(guī)定的條款，那么，銀行就一定要付款。也就是說，出口商通常能夠收回貨款。
因?yàn)橛辛碎_證行所作的“付款承諾”，進(jìn)、出口雙方在與他們相關(guān)的銀行打交道時(shí)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都可能得到銀行的資金融通。如，出口商在收到信用證后，可以做“打包貸款”；交單、議付時(shí)，可以做“押匯”等。此一資金融通，一定程度上緩解了商人資金周轉(zhuǎn)的困難，有利于他們的外貿(mào)拓展。
有的進(jìn)口國存在著“外匯管制”，該國的一切進(jìn)、出口業(yè)務(wù)，都要報(bào)請(qǐng)當(dāng)局批準(zhǔn)。但是，如果他們開得出信用證，也就意味著，該項(xiàng)貿(mào)易已經(jīng)通過外匯管理部門的批準(zhǔn)了。
“信用證結(jié)算”的優(yōu)點(diǎn)是不言而喻的。但是，任何一種結(jié)算方式都不可能完美無缺，“信用證結(jié)算”也不例外，其主要弱點(diǎn)有：（1）由于信用證結(jié)算方式是一種純粹的“單據(jù)買賣”行為，只要“單證相符”，開證銀行就一定要付款，進(jìn)口商也一定要“付款贖單”。因而，進(jìn)口商有可能得到與信用證規(guī)定完全相符的單據(jù)，可是，并不一定能得到與單據(jù)條款完全相符的貨物；（2）信用證業(yè)務(wù)中，有可能存在欺詐。無良商人利用信用證的上述特點(diǎn)，進(jìn)行不法活動(dòng)。如，提供無貨單據(jù)、假冒單據(jù)等；（3）出口商在履行信用證條款時(shí)，由于種種原因，造成“單證不符”，導(dǎo)致開證行的拒付；（4）開證行和進(jìn)口商可能無理拒付或無力支付；（5）開證行在開立信用證時(shí)，通常向進(jìn)口商收取一定數(shù)目的押金，由于信用證結(jié)算的周期較長，該資金被銀行占用；（6）信用證的手續(xù)過繁、費(fèi)用過高；（7）開證行可能在信用證中列出一些“軟條款”，使信用證失去了其“保證付款”的功能等等。雖然信用證結(jié)算有以上不足之處，但是，由于信用證結(jié)算方式，“銀行承擔(dān)了第一性的付款責(zé)任”，實(shí)際上，已經(jīng)成為現(xiàn)代國際結(jié)算影響最大、應(yīng)用最廣的結(jié)匯方式。
今天，各國經(jīng)貿(mào)交往日趨密切，因此，我們不僅要“學(xué)會(huì)”就些“游戲規(guī)則”，而且，還要在貿(mào)易風(fēng)浪中，對(duì)“游戲規(guī)則”運(yùn)用得“游刃有余”�。ū疚脑d05/3/23上海<第一財(cái)經(jīng)報(bào)>作者龔玉和/錢學(xué)軍//中國銀行浙江省分行）