2011期貨考試《基礎(chǔ)知識(shí)》預(yù)習(xí)筆記：第八章(2)
來源：育路教育網(wǎng)發(fā)布時(shí)間：2011-04-26
第二節(jié) 外匯期貨
一、外匯與外匯風(fēng)險(xiǎn)
(一)外匯的概念
(二)匯率及其標(biāo)價(jià)方法
(三)外匯風(fēng)險(xiǎn)
1.交易風(fēng)險(xiǎn)
2.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
3.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)
二、外匯期貨現(xiàn)狀
概念：以匯率為標(biāo)的物
1972年美國(guó)芝加哥商業(yè)交易所產(chǎn)生第一個(gè)外匯期貨。因歐元產(chǎn)生和流通而外匯期貨成為金融期貨中交易量最少的品種。另一個(gè)原因：外匯市場(chǎng)比較完善和發(fā)達(dá)。主要集中在美國(guó)，集中在芝加哥商業(yè)交易所。
三、外匯期貨合約
主要品種：歐元、英鎊、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元
2006年8月27日，芝加哥商業(yè)交易所推出人民幣兌美元的期貨以及期權(quán)交易。
影響匯率的因素
(1)財(cái)政經(jīng)濟(jì)狀況
(2)國(guó)際收支狀況
(3)利率水平
(4)貨幣政策
(5)政治因素
四、外匯期貨套期保值交易
(一)空頭套期保值
空頭套期保值是指在即期外匯市場(chǎng)上處于多頭地位的人，即持有外幣資產(chǎn)的人，為防止外幣的匯價(jià)將來下跌，而在外匯期貨市場(chǎng)上做一筆相應(yīng)的空頭交易。
舉例說明：
(二)多頭套期保值
【糾錯(cuò)】
