2012年咨詢師方法與實務(wù)模擬試題二（2）
來源：育路教育網(wǎng)發(fā)布時間：2011-08-09
二、某項目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年。項目建設(shè)投資（含工程費、其他費用、預(yù)備費用）3100萬元，預(yù)計全部形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按平均晗薹撲閼劬�，残值嘛棧�%.在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值。
建設(shè)期第一年投入建設(shè)資金的60%，第二年投入40%，其中每年投資的50%為自有資金，50%由銀行貸款，貸款年利率為7%，建設(shè)期只計息不還款。生產(chǎn)期第一年投入流動資金300萬元，全部為自有資金。流動資金在計算期末全部回收。
建設(shè)單位與銀行約定：從生產(chǎn)期開始的6年間，按照每年等額還本利息照付方式進行償還。
預(yù)計生產(chǎn)期各年的經(jīng)營成本均為2600萬元，銷售收入在計算期第三年為3800萬元，第四年為4320萬元，第五至十年均為5400萬元。假定銷售稅金及附加的稅率為6%，所得稅率為33%，行業(yè)基準投資回收期（PC）為8年，行業(yè)基準收益率為12%.
問題：
1、計算期第三年初的累計借款是多少（要求列出計算式）？
2、編制項目還本利付息表（將計算結(jié)果填入項目還本付表2）。
3、計算固定資產(chǎn)殘值及各年固定資產(chǎn)折舊額（要求列出計算式）。
4、編制項目現(xiàn)金流量表（將現(xiàn)金流量有關(guān)數(shù)據(jù)填入現(xiàn)金流量表3）。
5、計算動態(tài)投資回收期、財務(wù)內(nèi)部收益率和財務(wù)凈現(xiàn)值（要求列出計算式），并評價本項目是否可行？
（注：計算結(jié)果保留小數(shù)點后2位）
表2 某項目還本付息表 單位：萬元
序號 年份 項 目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 年初累計借款
2 本年新增借款
3 本年應(yīng)計利息
4 本年應(yīng)還本金
5 本年應(yīng)還利息
表3 某項目現(xiàn)金流量表計算 單位：萬元
序號 年份 項 目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 現(xiàn)金流入
1.1 銷售收入
1.2 回收固定資產(chǎn)殘值
1.3 回收流動資金
2 現(xiàn)金流出
2.1 建設(shè)投資
2.2 流動資金
2.3 經(jīng)營成本
2.4 長期借款利息
2.5 銷售稅金及附加
2.6 所得稅
3 凈現(xiàn)金流量
4 累計凈現(xiàn)金流量
5 凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值
6 累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值