2013年咨詢工程師考試方法與實務(wù)講義11
來源： 中大網(wǎng)校發(fā)布時間：2012-07-09
第三節(jié) 流動資金估算
一、擴大指標(biāo)估算法：參照同類企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本的比例。——項目建議書階段
二、分項詳細(xì)估算法
流動資金=流動資產(chǎn) – 流動負(fù)債流動負(fù)債=應(yīng)付賬款 + 預(yù)收賬款
流動資產(chǎn)=現(xiàn)金 + 應(yīng)收及預(yù)付賬款 + 存貨 流動資金本年增加額=本年流動資金 — 上年
(1)現(xiàn)金的估值： 現(xiàn)金=(年工資及福利費 + 年其他費用)/ 周轉(zhuǎn)次數(shù)
年其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用—已含工資福利費、折舊費、簡維修理費、攤銷費等
周轉(zhuǎn)次數(shù) = 360 / 最低需要周轉(zhuǎn)天數(shù)
(2)應(yīng)收(預(yù)付)賬款 = 年銷售收入 / 周轉(zhuǎn)次數(shù)
(3)存貨：外購原材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、包裝物、低值易耗品、外購商品、自制半成品。
外購原材料、燃料 = 年外購原材料燃料費用 / 周轉(zhuǎn)次數(shù)
在產(chǎn)品=(年外購原材料燃料及動力費+年工資福利費+年修理費+年其他制造費用)/ 周轉(zhuǎn)次數(shù)
產(chǎn)成品= 年經(jīng)營成本 / 周轉(zhuǎn)次數(shù)
(4)應(yīng)付(預(yù)收)賬款=年外購原材料燃料和商品備件費用 / 周轉(zhuǎn)次數(shù)
第五章 現(xiàn)金流量分析及財務(wù)評價方法
第一節(jié) 資金時間價值
一、資金時間價值：投資的資金其價值隨著時間的推移，按一定復(fù)利率呈幾何級數(shù)增長。
計算不同時期貨幣的現(xiàn)值來分析投資項目的費用與效益。
二、現(xiàn)金流量：項目在壽命期內(nèi)各期實際發(fā)生的現(xiàn)金流入或流出序列，及差。
現(xiàn)金流量圖：水平線表示項目的壽命周期(計算年限)，每1計息期數(shù)的數(shù)字表示該期末發(fā)生的現(xiàn)金流。
折現(xiàn)率(貼現(xiàn)率)將未來某1時點的資金折算為現(xiàn)值所使用的期利率，反映資金的機會成本/最低收益水平。
1、一次償付本利和系數(shù)(F/P，i，n)=(1 + i)n —→ 一次償付現(xiàn)值系數(shù)(折現(xiàn)系數(shù))
2、等額序列復(fù)利和系數(shù)(年金終值系數(shù))(F/A，i，n)=((1 + i)n —1)/i —→ 資金存儲系數(shù)
3、資金回收系數(shù) (A/P，i，n)= i(1 + i)n /((1 + i)n —1)—→ 等額序列現(xiàn)值系數(shù)(年金現(xiàn)值系數(shù))