期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識輔導(dǎo):外幣套期保值
來源:網(wǎng)絡(luò)發(fā)布時(shí)間:2010-07-18
外幣套期保值(hedge)
為規(guī)避或縮小匯率變動給企業(yè)持有外幣性資產(chǎn)或承擔(dān)外幣性負(fù)債所引起的損失,預(yù)先購買在未來特定日期交割的外國貨幣的期貨以備日后用以支付債務(wù),或預(yù)先售出期貨以待日后交割外國貨幣的行為。一般以簽訂遠(yuǎn)期合同的方式進(jìn)行。企業(yè)可為一筆相同金額的外幣承諾、以外幣表示的應(yīng)收款項(xiàng)和應(yīng)付款項(xiàng)、以及對境外實(shí)體的凈投資、投機(jī)等進(jìn)行套期保值。
套期保值的實(shí)質(zhì)是在一筆現(xiàn)貨交易成立的基礎(chǔ)上,進(jìn)行一筆相反方向的遠(yuǎn)期交易。
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