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　　基差分為負(fù)數(shù)，正數(shù)，及零的三種市場(chǎng)情況：
　　1基差為負(fù)的正常情況：
　　在正常的商品供求情況下，參考價(jià)持有成本及風(fēng)險(xiǎn)的原因，基差一般應(yīng)為負(fù)數(shù)，即期貨價(jià)格應(yīng)大于該商品的現(xiàn)貨價(jià)格。
　　2基差為正數(shù)的倒置市況：
　　當(dāng)市場(chǎng)商品供應(yīng)出現(xiàn)短缺，供不應(yīng)求的現(xiàn)象時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格。
　　3基差為零的市場(chǎng)情況：
　　當(dāng)期貨合約越接近交割期，基差越來(lái)越接近零。
　　對(duì)買(mǎi)入套期保值者有利的基差變化：

　　1期貨價(jià)格上漲，現(xiàn)貨價(jià)格不變，基差變?nèi)�，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤(rùn)。
　　2期貨價(jià)格不變，現(xiàn)貨價(jià)格下跌，基差變?nèi)酰�結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤(rùn)。
　　3期貨價(jià)格上漲，現(xiàn)貨價(jià)格下跌，基差極弱，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時(shí)在兩個(gè)市場(chǎng)獲取額外的利潤(rùn)。
　　4期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格都上漲，但期貨價(jià)格上漲幅度比現(xiàn)貨價(jià)格大，基差變?nèi)�，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤(rùn)。
　　5期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格都下跌，但現(xiàn)貨價(jià)格下跌的幅度比期貨價(jià)格大，基差變?nèi)�，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤(rùn)。
　　6現(xiàn)貨價(jià)格從期貨價(jià)格之上跌破下降，基差變?nèi)�，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤(rùn)。
　　對(duì)賣(mài)出套期保值有利的基差變化：
　　1期貨價(jià)格下跌，現(xiàn)貨價(jià)格不變，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤(rùn)。
　　2期貨價(jià)格不變，現(xiàn)貨價(jià)格上漲，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤(rùn)。
　　3期貨價(jià)格下跌，現(xiàn)貨價(jià)格上漲，基差變極強(qiáng)，結(jié)束套期保值就能在保值的同時(shí)在兩個(gè)市場(chǎng)獲取額外的利潤(rùn)。
　　4期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格都上漲，但現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度比期貨大，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤(rùn)。
　　5期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格都下跌，但期貨價(jià)格下跌幅度比現(xiàn)貨大，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤(rùn)。
　　6現(xiàn)貨價(jià)格從期貨價(jià)格以下突然上漲，基差變強(qiáng)，結(jié)束套期保值交易就能在保值的同時(shí)獲取額外的利潤(rùn)。