2011期貨考試《基礎(chǔ)知識(shí)》預(yù)習(xí)筆記：第五章(4)
來(lái)源：育路教育網(wǎng)發(fā)布時(shí)間：2011-04-26
第四節(jié) 技術(shù)分析
一、技術(shù)分析的主要理論
(一)道氏理論
1.道瓊斯指數(shù)的創(chuàng)立者查爾斯.道的理論
2.主要原理
1) 市場(chǎng)指數(shù)可以反映大部分行為
2) 市場(chǎng)波動(dòng)有三種趨勢(shì)：主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。這是波浪理論的基礎(chǔ)
3) 交易量在確定趨勢(shì)中的作用
4) 收盤(pán)價(jià)最重要
3.道氏理論應(yīng)用的問(wèn)題
�、俚朗侠碚搶�(duì)大趨勢(shì)的判斷有幫助，對(duì)小波動(dòng)無(wú)能為力
②可操作性比較差
(二)艾略特波浪理論
掌握兩點(diǎn)：一個(gè)完整的周期由上升5浪和下降的3浪構(gòu)成
波浪理論考慮的因素是：形態(tài)、比例和時(shí)間
一是價(jià)格走勢(shì)所形成的形態(tài);
二是價(jià)格走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置;
三是完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短。三個(gè)方面中，價(jià)格形態(tài)是最重要的。
波浪理論最大的不足是對(duì)浪的級(jí)別難以判斷。
(三)江恩理論
(四)循環(huán)周期理論
(五)相反理論
二、技術(shù)分析的趨勢(shì)和形態(tài)
(一)趨勢(shì)分析
1、支撐線(xiàn)和阻力線(xiàn)。水平的。
2、趨勢(shì)線(xiàn)
股價(jià)變動(dòng)主要有兩種趨勢(shì)：上升和下降
上升趨勢(shì)線(xiàn)：把兩個(gè)低點(diǎn)連成一條線(xiàn)
下降趨勢(shì)線(xiàn)：把兩個(gè)高點(diǎn)連成一條線(xiàn)
劃趨勢(shì)線(xiàn)應(yīng)該注意的問(wèn)題：一是趨勢(shì)確實(shí)存在，二是需要第三點(diǎn)驗(yàn)證，三是直線(xiàn)延續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)越是具有效性。
趨勢(shì)線(xiàn)的作用
①趨勢(shì)線(xiàn)對(duì)股價(jià)具有支撐或壓力的作用：上升趨勢(shì)線(xiàn)有支撐作用，下降趨勢(shì)線(xiàn)有壓力作用
�、谮厔�(shì)被突破說(shuō)破走勢(shì)將要反轉(zhuǎn)，趨勢(shì)線(xiàn)的角色也將轉(zhuǎn)換(壓力線(xiàn)變成了支撐線(xiàn)，支撐線(xiàn)變成了壓力線(xiàn))
3、黃金分割和百分比線(xiàn)
黃金比率，0.618、1.618、4.236
在上升趨勢(shì)中會(huì)有回調(diào)，下降趨勢(shì)中會(huì)有反彈，回調(diào)和反彈的力度有1/2、 1/3和2/3兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)
(二)形態(tài)
形態(tài)有兩種：反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)能力形態(tài)
1、反轉(zhuǎn)形態(tài)
(1).雙重頂和雙重底
雙重頂又稱(chēng)為M頂，雙重底又稱(chēng)為W底
雙重頂可以理解為莊家在出貨，由于一次沒(méi)有出完，價(jià)格回調(diào)以后再拉升進(jìn)行二次出貨
雙重底可以理解為莊家在吸貨，由于一次沒(méi)有建倉(cāng)完成，價(jià)格反彈以后再打回來(lái)進(jìn)行二次吸貨
雙重頂由兩個(gè)高度相同的頂和一個(gè)頸線(xiàn)構(gòu)成。
價(jià)格上升到一定程度以后，開(kāi)始回調(diào)，會(huì)跳到了頸線(xiàn)，受到了頸線(xiàn)的支撐，反彈到了原來(lái)的高點(diǎn)，又開(kāi)始下跌，如果跌破頸線(xiàn)，那么雙重頂就形成了。
頸線(xiàn)在這里起到支撐線(xiàn)的作用
雙重頂下跌的高度是頸線(xiàn)到頂部的高度，也就是從突破點(diǎn)算起，下跌相同的高度
(2).頭肩頂和頭肩底
三重頂和三重底(頭肩形態(tài)的變形)
圓弧頂和圓弧底
注意他們的成交量是是兩頭多，中間少
V型翻轉(zhuǎn)
2、持續(xù)整理形態(tài)
(1).三角形
分為正三角形、上升三角形和下降三角形
正三角形由一條向下的壓力顯赫一條向上的支撐線(xiàn)相交，構(gòu)成一個(gè)三角形。
正三角形一般是原來(lái)形態(tài)的修正，突破以后會(huì)沿著原來(lái)的方向運(yùn)動(dòng)
突破點(diǎn)一般在橫向?qū)挾鹊?/2到3/4
上升三角形和下降三角形是正三角形的變形，上升三角形的上邊壓力線(xiàn)是水平的，下邊支撐線(xiàn)是向上的，因此有上升的趨勢(shì);下降三角形的下邊支撐線(xiàn)是水平的，二上邊的壓力線(xiàn)是向下傾斜的，因此有下降的趨勢(shì)。
(2)矩形
又稱(chēng)箱形，股價(jià)在兩條水平直線(xiàn)之間波動(dòng)。
箱體整理也是意味著原來(lái)趨勢(shì)的暫時(shí)休整，突破后會(huì)沿著原來(lái)的趨勢(shì)運(yùn)動(dòng) , &nb, sp;
(3)旗形和楔形
�、倨煨问且粋�(gè)向上或者向下的平行四邊形，表示原來(lái)趨勢(shì)的休整，突破以后會(huì)沿著原來(lái)去是運(yùn)動(dòng)
旗形必須主意三點(diǎn)：一是必須由一個(gè)旗桿，是由價(jià)格作直線(xiàn)運(yùn)動(dòng)形成;二是持續(xù)時(shí)間不能太長(zhǎng)，一般不超過(guò)3周;三是旗形形成前和突破后，成交量放大，在整理過(guò)程中，成交逐漸減少
�、趯⑵煨沃猩蟽A或者下傾的平行四邊形變成上傾或者下傾的三角形，就得到了楔形，楔形與三角形不同的上下兩邊都是朝著用以方向傾斜。
3、應(yīng)用形態(tài)理論應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題。
不同解釋
等形態(tài)完成時(shí)可能會(huì)錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)
成交量被用來(lái)驗(yàn)證。
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