期貨綜合:股指期貨的套利可分為三種
來源:育路教育網(wǎng)發(fā)布時間:2011-06-15
股指期貨的套利可以分為三種:期現(xiàn)套利、跨期套利和跨市套利。
期現(xiàn)套利根據(jù)現(xiàn)貨持倉先計算出一個特定的投資組合(須與標(biāo)的指數(shù)的相關(guān)性較強),當(dāng)期貨出現(xiàn)順價差時,放空期貨并同時買進一籃子股票,當(dāng)價差收斂時平倉,逆價差時則反向操作。因為期貨到期是用現(xiàn)貨價來結(jié)算,因此價差一定會收斂。
跨期套利是指利用不同合約月份之間,因流動性的差異造成價格的偏離來套利。
跨市套利是指利用其它市場上市交易的類似產(chǎn)品,做兩地的套利。但目前政策上的限制使這種操作還有一定的難度。
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