期貨綜合：什么叫股指期貨投資者適當性制度
來源：育路教育網發(fā)布時間：2011-06-20
制度簡介：投資者適當性制度是中國證監(jiān)會和中國金融交易所結合股指期貨市場的特點，要求期貨公司了解客戶、客觀全面衡量客戶風險偏好和風險承擔能力，根據"將適當的產品提供給適當的投資者"的原則建立的一項制度，其目的是為了切實保障投資者的合法權益，促進股指期貨市場功能的正常發(fā)揮，實現市場的平穩(wěn)運行。根據該制度的要求，股指期貨投資者開戶需滿足以下條件：
1、資金要求。自然人投資者申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元。一般法人投資者申請開戶，凈資產應當不低于人民幣100萬元。
2、知識測試要求。投資者應參加期貨公司培訓，掌握股指期貨基礎知識，并通過相關測試，測試評分不得低于80分。其中自然人投資者由本人參加測試，一般法人投資者的指定下單人、結算單確認人、資金調撥人應參加測試，不得由他人替代。
3、交易經歷要求。投資者在申請開戶時，須具備至少有10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄或近3年內具有至少10筆以上的商品期貨成交記錄。
4、綜合評估要求。自然人投資者應當通過期貨公司的綜合評估，得分在70分以下的自然人投資者不能申請開立股指期貨交易編碼。綜合評估滿分為100分，其中基本情況、相關投資經歷、財務狀況、誠信狀況的分值上限分別為15分、20分、50分、15分。一般法人投資者申請開戶的，應當具備符合企業(yè)實際的參與股指期貨交易的決策機制和操作流程。特殊法人包括證券公司、基金公司、合格境外機構投資者，以及須經監(jiān)管機構或者主管機關批準才能參與股指期貨交易的其他法人。投資者不能存在重大不良誠信記錄；不存在法律、法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止或限制從事股指期貨交易的情形。
5、其他要求。投資者應到期貨公司和從事中間介紹業(yè)務的證券公司的經營場所辦理股指期貨開戶手續(xù)，即必須臨柜開戶，禁止非現場開戶。投資者應如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規(guī)避投資者適當性制度要求。投資者應當遵守"買賣自負"的原則,承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。投資者應通過正當途徑維護自身合法權益，不得侵害國家、社會、集體利益和他人合法權益，不得擾亂社會公共秩序、交易所及相關單位的工作秩序。
