期貨綜合：股指期貨交易帳戶是如何計(jì)算的
來(lái)源：育路教育網(wǎng)發(fā)布時(shí)間：2011-06-20
對(duì)一個(gè)期貨交易者而言，會(huì)算帳可以說(shuō)是最起碼的要求。由于期貨交易是保證金交易，而且又是實(shí)行每日清算制度的，故期貨交易的帳戶計(jì)算比股票交易來(lái)得復(fù)雜。但只要掌握要領(lǐng)與規(guī)則，學(xué)會(huì)也不是太難。
在期貨交易帳戶計(jì)算中，盈虧計(jì)算、權(quán)益計(jì)算、保證金計(jì)算以及資金余額是四項(xiàng)最基本的內(nèi)容。
按照開(kāi)倉(cāng)和平倉(cāng)時(shí)間劃分，盈虧計(jì)算中可分為下列四種類(lèi)型：今日開(kāi)倉(cāng)今日平倉(cāng);今日開(kāi)倉(cāng)后未平倉(cāng)轉(zhuǎn)為持倉(cāng);上一交易日持倉(cāng)今日平倉(cāng);上一交易日持倉(cāng)今日繼續(xù)持倉(cāng)。各種類(lèi)型的計(jì)算方法如下：
今日開(kāi)倉(cāng)今日平倉(cāng)的，計(jì)算其買(mǎi)賣(mài)差額;
今日開(kāi)倉(cāng)而未平倉(cāng)的，計(jì)算今結(jié)算價(jià)與開(kāi)倉(cāng)價(jià)的差額;
上一交易日持倉(cāng)今日平倉(cāng)的，計(jì)算平倉(cāng)價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)的差額;
上一交易日持倉(cāng)今日持倉(cāng)的，計(jì)算今結(jié)算價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)的差額。
在進(jìn)行差額計(jì)算時(shí)，注意不要搞錯(cuò)買(mǎi)賣(mài)的方向。
例1：某客戶在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)戶后存入保證金50萬(wàn)元，在8月1日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)9月滬深300指數(shù)期貨合約40手，成交價(jià)為1200點(diǎn)(每點(diǎn)100元)，同一天該客戶賣(mài)出平倉(cāng)20手滬深300指數(shù)期貨合約，成交價(jià)為1215點(diǎn)，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為1210點(diǎn)，假定交易保證金比例為8%，手續(xù)費(fèi)為單邊每手10元，則客戶的帳戶情況為：
當(dāng)日平倉(cāng)盈虧=(1215-1200)×20×100=30,000元
當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧=(1210-1200)×(40-20)×100=20,000元
當(dāng)日盈虧=30000+20000=50,000元
手續(xù)費(fèi)=10×60=600元
當(dāng)日權(quán)益=500,000+50,000-600=549,400元
保證金占用=1210×20×100×8%=193,600元(注：結(jié)算盈虧后保證金按當(dāng)日結(jié)算價(jià)而非開(kāi)倉(cāng)價(jià)計(jì)算)
資金余額(即可交易資金)=549,400-193,600=355,800元
資金項(xiàng)目金額(單位)
存入保證金500,000
(+)平倉(cāng)盈虧30，000
(+)持倉(cāng)盈虧20，000
(-)手續(xù)費(fèi)600
�。疆�(dāng)日權(quán)益549，400
(-)持倉(cāng)占用保證金193,600
�。劫Y金余額55,800
例2：8月2日該客戶買(mǎi)入8手9月滬深300指數(shù)期貨合約，成交價(jià)為1230點(diǎn);隨后又賣(mài)出平倉(cāng)28手9月合約，成交價(jià)為1245點(diǎn);后來(lái)又賣(mài)出40手9月合約，成交價(jià)為1235點(diǎn)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為1260點(diǎn)，則其賬戶情況為：
當(dāng)日平倉(cāng)盈虧=(1245-1230)×8×100+(1245-1210)×20×100=12,000+70,000=82,000元
當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧=(1235-1260)×40×100=-100,000元
當(dāng)日盈虧=82,000-100,000=-18,000元
手續(xù)費(fèi)=10×76=760元當(dāng)日權(quán)益=549,400-12,000-760=530,640元
保證金占用=1260×40×100×8%=403,200元
資金余額(即可開(kāi)倉(cāng)交易資金)=530,640-403,200=127,440元
資金項(xiàng)目金額(單位：元)
存入保證金549,400
(+)平倉(cāng)盈虧82,000
(+)持倉(cāng)盈虧-100,000
(-)手續(xù)費(fèi)760
�。疆�(dāng)日權(quán)益536,640
(-)持倉(cāng)占用保證金403,200
＝資金余額127,440
例3：8月3日，該客戶買(mǎi)進(jìn)平倉(cāng)30手，成交價(jià)為1250點(diǎn);后來(lái)又買(mǎi)進(jìn)開(kāi)倉(cāng)9月合約30手，成交價(jià)為1270點(diǎn)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為1270點(diǎn)，則其賬戶情況為：
平倉(cāng)盈虧=(1260-1250)×30×100=30,000元
歷史持倉(cāng)盈虧=(1260-1270)×10×100=-20,000元(注意，持倉(cāng)合約成本價(jià)已不是實(shí)際開(kāi)倉(cāng)價(jià)1235點(diǎn)，而是上日結(jié)算價(jià)1260點(diǎn))
當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧=(1270-1270)×30×100=0元
當(dāng)日盈虧=30,000-20,000+0=10,000元
手續(xù)費(fèi)=10×60=600元
當(dāng)日權(quán)益=530,640+10,000-600=540,040元
保證金占用=1270×40×100×8%=406,400元
資金余額(即可開(kāi)倉(cāng)交易資金)=540,040-406,400=133,640元
資金項(xiàng)目金額(單位：元)
上日權(quán)益530,640
(+)平倉(cāng)盈虧30,000
(+)持倉(cāng)盈虧-20,000
(-)手續(xù)費(fèi)600
�。疆�(dāng)日權(quán)益540,040
(-)持倉(cāng)占用保證金406,400
＝資金余額133,640
期貨從業(yè)資格考試輔導(dǎo)權(quán)威名師團(tuán)隊(duì) 助你通關(guān)！ 咨詢(xún):010-51294794
