期貨綜合：楔形破位形態(tài)與期指短線交易
來源：育路教育網(wǎng)發(fā)布時間：2011-06-20
目前股指期貨市場的交易仍以日內(nèi)交易為主，平均每個期指賬戶每天的交易手?jǐn)?shù)為10手，而平均每手的流轉(zhuǎn)次數(shù)達(dá)到14次。短線趨勢交易以技術(shù)分析為主要工具，同時通過基本面分析把握大的趨勢。
短線操作以何種時間段的圖表為依據(jù)，與個人的諸多因素有關(guān)。有的投資者適合做幾日內(nèi)的短線交易，有的適合做日內(nèi)的波段，甚至一些交易權(quán)證出身的操盤手以1分鐘線或者TICK線進(jìn)行期指交易。
根據(jù)普通投資者比較可以接受的時間跨度，筆者以15分鐘K線進(jìn)行分析。分析以楔形形態(tài)突破作為進(jìn)場點，以反彈至進(jìn)場點為止損點或者以二次反彈創(chuàng)新高時為出場點，同時參考成交量和MACD線的背離情況。利用這種方法判斷的成功率可達(dá)85.71%，盈利比例為84.8%。
由于開盤時的定價不合理，交易開始階段的大幅下挫不作為本次分析的起點。圖中給出了A—I點的9次進(jìn)場機(jī)會，J點為當(dāng)前時點，有待突破。
A點處的楔形出現(xiàn)了下破，并且成交量放大，MACD線下行，給出了明顯的進(jìn)場信號。選擇在此時點做空，一直持有到B點前的一個反彈新高出現(xiàn)，獲利了結(jié)。而在B點處很快再次出現(xiàn)楔形下破，此時可再次進(jìn)場做空，下行后有一次反彈，繼續(xù)持有空單，到第二次反彈超過前一次反彈高點時離場，此次獲得較小盈利。需要注意的是，由于基本面情況反映出大勢仍將走弱，因此此時不應(yīng)該去搶反彈做多。
當(dāng)指數(shù)走到C點前出現(xiàn)了一個高點，但沒有突破B點前的高點，隨后在C點處又出現(xiàn)楔形下破，可繼續(xù)做空，此后在二次反彈有新高時離場，此次亦獲小利。
接下來雖然在D點時機(jī)會再次來臨，但是隨后的反彈高度超過了進(jìn)場點，于是在與D點平行處出場。經(jīng)過幾十個周期的漫長等待后，終于在E點處再次出現(xiàn)下破機(jī)會，并且此時成交量連續(xù)放大，空頭勢力強(qiáng)大，繼續(xù)進(jìn)場做空，持有至F點前的反彈高點。F點處的下破，伴隨著成交量的萎縮，空頭力量減弱，此時進(jìn)場很可能以平局收場，因此該機(jī)會可以放棄。
G點亦如此。H點的破位伴隨著成交量放大，是個較佳的入場機(jī)會，并且隨后的MACD線下行給予了確認(rèn)信號�？沙钟兄罥點前的反彈新高。I點處楔形上行突破，但因為大勢走弱，選擇做多需要非常謹(jǐn)慎。由于是第一次出現(xiàn)多頭機(jī)會，可以選擇放棄，如果進(jìn)場，則以進(jìn)場價或者在二次下跌有新低時出場。
目前J點的破位還未形成，可等待機(jī)會的到來。至此9次破位機(jī)會中，至少有6次較好的機(jī)會，2次較差的機(jī)會。MACD線的背離給出了出場點的參考，多次的背離，如3次甚至4次背離可視為強(qiáng)烈的離場提示，但總體仍以原有的離場原則為主。
除了有效的盤面技術(shù)分析以外，投資者在操作時還需要具有耐心和敏感性。如果感覺駕馭15分鐘K線綽綽有余，則可以選擇更短周期的K線進(jìn)行分析，將會有更多的機(jī)會可以把握。
當(dāng)然，技術(shù)分析的手段多達(dá)上千種，除了上述分析指標(biāo)外，也可以采用布林通道及不同周期的均線等進(jìn)行分析，筆者在此僅是拋磚引玉。不過，雖然技術(shù)分析方法甚多，但技術(shù)指標(biāo)也各有優(yōu)缺點，適用條件不同，關(guān)鍵是要找到合適自己的有效的分析方法。
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