2012年咨詢師考試方法與實務(wù)講義31
來源：育路教育網(wǎng)發(fā)布時間：2011-09-26
經(jīng)營成本+折舊費+攤銷費+長期借款利息=總成本費用
償債備付率/利息備付率的計算
1產(chǎn)量
2銷售價格（不含營業(yè)稅）
3銷售收入
4單位經(jīng)濟成本
5年經(jīng)營成本
6EBITDA=3-5
7年折舊費
8年攤銷費
9息稅前利潤EBIT=6-7-8
10年應(yīng)付利息
11稅前利潤=10-9
12年所得稅=11*33%
13稅后利潤
14年還本
15還本付息總額=14+10
16還本付息資金+8+10+13
17利息備付率=9EBIT÷10年應(yīng)付利息>2
18償債備付率=16÷15>1
序號 項目 合計 建設(shè)期
生產(chǎn)期（運營期）
（0年）（1 .2年） （3~10年）
生產(chǎn)負荷
1現(xiàn)金流入1=2+3+4
2銷售收入
3回收固定資產(chǎn)余值
4回收流動資金
5 現(xiàn)金流出
5=6+7+8+9+10
6設(shè)備投資不含建設(shè)期利息
7廠房投入（機會成本）
8流動資金投入
9經(jīng)營成本
10銷售稅金及附加 10=2×稅率
11稅前凈現(xiàn)金流量 11=1-5
12折舊
13攤銷
14稅前收益
14=11-12-13
15所得稅15=（2-9-10）×所得稅率
16稅后凈現(xiàn)金流量 16=14-15
17折現(xiàn)系數(shù)i=15%（1+i）-n
18折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量
19累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量