2012年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》預(yù)測(cè)試題及答案10
來(lái)源：考試吧發(fā)布時(shí)間：2012-05-03
查看匯總：2012年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》預(yù)測(cè)試題及答案匯總
參考答案及詳解
一、單項(xiàng)選擇題
1.A「解析」A項(xiàng)應(yīng)為董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格。
2.B「解析」根據(jù)參與期貨交易的動(dòng)機(jī)不同，期貨交易者可分為套期保值者和投機(jī)者。
3.A「解析」期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，加之其轉(zhuǎn)讓無(wú)須背書，便利了期貨合約的連續(xù)買賣，具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性，極大地簡(jiǎn)化了交易過(guò)程，降低了交易成本，提高了交易效率。
4.C「解析」早在20世紀(jì)60年代，芝加哥商業(yè)交易所推出了生豬和活牛等活牲畜的期貨合約。
5.B「解析」大連商品交易所豆粕期貨合約一手為10噸。因此，每手合約的最小變動(dòng)值為：1×10=10（元）。
6.B「解析」三重頂（底）與一般頭肩形最大的區(qū)別是三重頂（底）的頸線和頂部（底部）連線是水平的，故具有矩形的特征。
7.B「解析」相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI是與KD指標(biāo)齊名的常用技術(shù)指標(biāo)。RSI是以一個(gè)特定時(shí)期內(nèi)價(jià)格的變動(dòng)情況推測(cè)價(jià)格未來(lái)的變動(dòng)方向，并根據(jù)價(jià)格磊漲跌幅度顯示市場(chǎng)的強(qiáng)弱。
8.B「解析」期貨一般分為商品期貨和金融期貨。金融期貨包括外匯期貨、利率期貨和股指期貨。
9.B「解析」在互補(bǔ)商品的場(chǎng)合中，一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品的需求量減少；在替代商品的場(chǎng)合中，一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品需求量的增加。
10.B「解析」基本分析者關(guān)心宏觀性因素，比如總供給和總需求的變動(dòng)，國(guó)內(nèi)和國(guó)際的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，自然因素和政策因素等。
11.C「解析」趨勢(shì)線是衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)方向的。
12.B「解析」V形是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，它出現(xiàn)在市場(chǎng)進(jìn)行劇烈的波動(dòng)之中。
13.D「解析」在反映價(jià)格變化時(shí)，WMS最快，K其次，D最慢。
14.D「解析」周期一般分為長(zhǎng)期周期（2年或2年以上），季節(jié)性周期（1年），基本周期或中等周期（9周到26周），以及交易周期（4周）�？荚嚧笳搲�
15.D「解析」最早的金融期貨是外匯期貨，開(kāi)始于1972年。
16.B「解析」A項(xiàng)中我國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法，而美國(guó)采用間接標(biāo)價(jià)法；C項(xiàng)中對(duì)于直接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣貶值，外幣升值；D項(xiàng)中對(duì)于間接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣升值，外幣貶值。
17.A「解析」跨期價(jià)差交易通過(guò)利用同一商品但不同交割月份之間價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利，分為牛市價(jià)差和熊市價(jià)差兩種形式。
18.A「解析」套利交易關(guān)注的是價(jià)差變化而不是期貨價(jià)格的上漲或者下跌，只要價(jià)差變大，不管期貨價(jià)格上漲還是下跌，進(jìn)行買進(jìn)套利都會(huì)盈利。
19.C「解析」蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)3個(gè)買空/賣空/買空的指令，并同時(shí)對(duì)沖。
20.D「解析」遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格大于近期月份合約的價(jià)格，表明處于正向市場(chǎng)。牛市套利的操作方法為買入較近月份的合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約。
21.C「解析」基本分析法是根據(jù)商品的供給和需求關(guān)系以及影響供求關(guān)系的種種因素來(lái)預(yù)測(cè)商品價(jià)格走勢(shì)的分析方法。
22.C「解析」價(jià)格稍有下降即造成大量需求時(shí)，稱之為富有彈性；反之，價(jià)格下跌很多，僅造成少量需求時(shí)，稱之為需求缺乏彈性。
23.A「解析」無(wú)論是圓弧頂還是圓弧底，在它們的形成過(guò)程中，成交量的過(guò)程都是兩頭多，中間少。
24.B「解析」在原有價(jià)格趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)時(shí)，由于MA（移動(dòng)平均線）具有追蹤趨勢(shì)的特性，MA的行動(dòng)往往過(guò)于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢(shì)，這是MA的一個(gè)極大的弱點(diǎn)。
25.D「解析」該種情況屬于在正向市場(chǎng)上進(jìn)行熊市套利。
26.A「解析」大豆提油套利的做法是：購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的期貨合約，并將這些期貨交易頭寸一直保持在現(xiàn)貨市場(chǎng)上，購(gòu)入大豆或?qū)⒊善纷罱K銷售時(shí)才分別予以對(duì)沖。
27.B「解析」一種商品的替代商品越多，對(duì)該商品的需求相對(duì)較小，因此價(jià)格變化會(huì)對(duì)此種商品有較大的影響。
28.B「解析」期貨市場(chǎng)常用的技術(shù)分析手段為價(jià)格、交易量和持倉(cāng)量。
29.D「解析」趨勢(shì)線延續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)就越有效。
30.D「解析」MA最基本的思想是消除價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)的影響，尋求價(jià)格波動(dòng)的趨勢(shì)。
31.A「解析」當(dāng)WMS高于80，即處于超賣狀態(tài)。
32.B「解析」芝加哥商品交易所創(chuàng)立于1874年，期初以農(nóng)產(chǎn)品交易為主，1972年，該所為進(jìn)行外匯期貨貿(mào)易而組建了國(guó)家貨幣市場(chǎng)分部，增加了90天的短期美國(guó)國(guó)庫(kù)券和3個(gè)月歐洲美元定期存款期貨交易。
33.A「解析」在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格。熊市套利是賣出近期合約買入遠(yuǎn)期合約，損失沒(méi)有限制而獲利的潛力有限。
34.A「解析」當(dāng)市場(chǎng)是牛市時(shí)，較近月份的合約價(jià)格上漲幅度往往要大于較遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上漲幅度。如果是正向市場(chǎng)，遠(yuǎn)期合約價(jià)格與較近月份合約價(jià)格之間的價(jià)差往往會(huì)縮小，此時(shí)采取牛市套利的盈利性較大。
35.D「解析」套利分析方法包括圖表分析法、季節(jié)性分析法和相同期間供求分析法等。
36.A「解析」需求法則可以表示為：價(jià)格越高，需求量越小；價(jià)格越低，需求量越大。供給法則可以表示為：價(jià)格越高，供給量越大；價(jià)格越低，供給量越小。注意兩者的區(qū)別。
37.B「解析」一般情況下，利率和期貨價(jià)格呈反方向變動(dòng)。
38.C「解析」價(jià)格、交易量適合于所有金融市場(chǎng)，而持倉(cāng)量的分析僅適用于期貨市場(chǎng)。
39.A「解析」收盤價(jià)高于開(kāi)盤價(jià)時(shí)，K線呈陽(yáng)線；收盤價(jià)低于開(kāi)盤價(jià)時(shí)，K線呈陰線。
40.C「解析」V形的反轉(zhuǎn)一般事先沒(méi)有明顯的征兆，只能從別的分析方法中得到一些不明確的信號(hào)，如已經(jīng)到了支撐壓力區(qū)等
期貨從業(yè)資格考試輔導(dǎo)權(quán)威名師團(tuán)隊(duì) 助你通關(guān)！ 咨詢:010-51294794
