2012年期貨資格考試投資分析第六章講義
來源：中大網(wǎng)校發(fā)布時間：2012-12-17
第一節(jié)統(tǒng)計分析對金融投資分析的意義
一、統(tǒng)計分析對國際分析對融投資的重要性
統(tǒng)計學、經(jīng)濟理論、數(shù)學
二、統(tǒng)計分析在期貨價格分析中的應用
1、德爾菲法：一種介于定性和定量之間的分析方法
2、回歸分析方法：確定變量間相互作用與影響的建模方法，最為廣泛的、基礎的分析方法。
3、時間序列分析方法：隨機性、非隨機性時間序列（平穩(wěn)性、趨勢性、季節(jié)性時間序列）
第二節(jié)一元線性回歸分析
一、相關關系
1、相關關系的概念：指變量之間的不確定的依存關系
2、散點圖：常見的相關關系表現(xiàn)形態(tài)有四種線性相關、非線性相關、完全相關與不相關。
3、相關系數(shù)的計算：高度相關>0.8、0.5<中度相關<0.8、0.3<低度相關<0.5
二、一元線性回歸分析
三、一元線性回歸方程的估計
四、一元線性回歸方程的顯著性檢驗
1、回歸系數(shù)的顯著性檢驗
2、判定系數(shù)
五、利用回歸方程進行估計和預測
1、點預測
2、區(qū)間預測
第三節(jié)多元線性回歸
一、多元線性回歸模型簡介
二、多元線性回歸方程估計
三、回歸方程的擬合優(yōu)度：
�。�1）用于描述回歸方程對樣本觀測值的擬合程度
�。�2） R2的取值在「0，1」區(qū)間內(nèi)，R2越接近1，表明回歸擬合效果越好；越接近0，效果越差。
四、顯著性檢驗
1、回歸方程顯著性檢驗-F檢驗：t分布用來檢驗單個回歸系數(shù)的顯著性，而F分布就用來檢驗整個回歸方程的顯著性。
2、回歸系數(shù)的顯著性檢驗與推斷
（1）回歸系數(shù)的顯著性檢驗-T檢驗
�。�2）回歸系數(shù)置信區(qū)間
五、利用回歸方程進行估計與預測：
同樣可以利用給定的自變量，求出因變量均值的置信區(qū)間及個別值的預測區(qū)間。
六、回歸分析中出現(xiàn)的常見問題及處理方法
1、多重共線性
�。�1）多重共線性及其影響：當回歸模型中兩個或者兩個以上的自變量彼此相關時，則稱回歸模型中存在多重共線性。
�。�2）多重共線性的判別：有方差擴大因子法、特征根分析法。
�。�3）多重共線性問題的處理：簡單常用剔除變量法。
2、自相關與異方差問題
�。�1）自相關問題及處理：自相關是指模型的誤差項間存在相關性。
*自相關的來源與后果：經(jīng)濟變量的慣性、模型設定存在錯誤、漏掉了重要解釋變量、數(shù)據(jù)加工誤差
*用DW統(tǒng)計量衡量自相關：德賓-沃森統(tǒng)計量
�。�2）異方差性問題及處理：導致隨機誤差項產(chǎn)生不同的方差
*加權最小二乘法
*改變模型的數(shù)學形式
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