三、流動(dòng)資金估算應(yīng)注意的問(wèn)題

    1.當(dāng)投入物和產(chǎn)出物使用不含增值稅價(jià)格時(shí)，估算中應(yīng)注意將銷(xiāo)項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額分別包含在相應(yīng)的收入成本支出中。

    2.在實(shí)際工作中，項(xiàng)目投產(chǎn)初期所需流動(dòng)資金應(yīng)在項(xiàng)目投產(chǎn)前籌措。運(yùn)營(yíng)期各年的流動(dòng)資金數(shù)額應(yīng)以各年的經(jīng)營(yíng)成本為基礎(chǔ)，不能簡(jiǎn)單地按100%運(yùn)營(yíng)負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以投產(chǎn)期運(yùn)營(yíng)負(fù)荷估算。

    考試參考用書(shū)例題6-19，P192

    「例6-19」某生物農(nóng)藥項(xiàng)目的流動(dòng)資金估算。

    [答疑編號(hào)501395060305]

    「正確答案」

    該項(xiàng)目依據(jù)市場(chǎng)開(kāi)拓計(jì)劃，確定計(jì)算期第3年（即投產(chǎn)第1年）生產(chǎn)負(fù)荷為30%，計(jì)算期第4年生產(chǎn)負(fù)荷為60%，計(jì)算期第5年起生產(chǎn)負(fù)荷為100%.

    該項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本數(shù)據(jù)見(jiàn)表6-9

    根據(jù)該項(xiàng)目生產(chǎn)、銷(xiāo)售的實(shí)際情況確定其各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為：應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款均為45天；存貨中各項(xiàng)原材料平均為45天，在產(chǎn)品為4天，產(chǎn)成品為120天；現(xiàn)金為30天；該項(xiàng)目不需外購(gòu)燃料，一般也不發(fā)生預(yù)付賬款和預(yù)收賬款。據(jù)此估算的該項(xiàng)目流動(dòng)資金數(shù)額見(jiàn)表6-10.

    表6-9　某生物農(nóng)藥項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)成本數(shù)據(jù)（萬(wàn)元）

    序號(hào)收入或成本項(xiàng)目第3年第4年第5～12年

    1經(jīng)營(yíng)成本（含進(jìn)項(xiàng)稅額）5646.59089.713680.5

    1.1外購(gòu)原材料（含進(jìn)項(xiàng)稅額）2044.64089.26815.3

    1.2外購(gòu)動(dòng)力（含進(jìn)項(xiàng)稅額）404.0808.11346.8

    1.3工資442.5442.5442.5

    1.4修理費(fèi)436.4436.4436.4

    1.5技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)464.1928.21547.0

    1.6其他制造費(fèi)用218.2218.2218.2

    1.7其他管理費(fèi)用1106.31106.31106.3

    1.8其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用530.41060.81768.0

    表6-10　某生物農(nóng)藥項(xiàng)目流動(dòng)資金估算表（萬(wàn)元）

    序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)運(yùn)營(yíng)期

    第3年第4年第5～12年

    1流動(dòng)資產(chǎn)　　2936.34703.37059.2

    1.1應(yīng)收賬款458705.81136.21710.1

    1.2存貨　　2000.43254.14925.6

    1.2.1原材料458255.6511.2851.9